预定利率为什么会下调？

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直接原因

保险公司下调产品的预定利率，实际是因为监管下调了责任准备金评估利率。

答案：定一个利率，把未来的理赔款折现。这个利率，就是责任准备金评估利率。

我画了一下，大概是这样的：

所以，保险产品的定价权看似掌握在保险公司那儿，实际拿捏在监管手里。监管爸爸一声令下，保险公司就得跟着调整。

保险公司每卖出去一份保单，实际上都背了一份负债：

· 增额终身寿险：得按保单的规定实现现金价值

这两种保险都是确定收益的，换句话说就是刚兑的，保险公司现在虽然收了保费，但都会成为自己的负债，是必需完成的“业绩压力”。

近几年各大保险公司的投资收益率也欠佳，2022年保险资金的年化收益率只有1.83%，占保险资金90%的寿险公司，总体收益率只到3.85%；今年第一季度更惨，最高的只有3.29%。