重疾险是保障大病的保险。人们在不同年龄发生疾病、需要理赔的概率是不同的，一般来说，年龄越大，可能性越高。因此，如果完全按照疾病发生率来确定保费，缴费方式就会是这样的：

· 年龄越大，保费越高

为了避免这2个问题，保险公司的精算师们手动调整，把每年不等的保费(自然保费)调整成同一水平(均衡保费)，我们每年要交的钱可以同样多。同时，通过“前期多交钱”的方式，把缴费期调整为有限的，比如20年、30年，这样就不用终身缴费了。这就是现在终身重疾险采用的缴费模式：

这样一来，我们在前期出险的可能性很小，但多交了钱。这些钱积累下来，就成了现金价值。保险公司在扣除经营成本后，会把这些钱拿去投资，投资收益(利息)会让现金价值变得更多。具体的公式是这样的：

1.为什么承保的前几年，保单的现金价值非常低？

2.为什么消费型长期险的现金价值先高后低？

如果把消费型产品的现金价值做成曲线图，会发现是一条开口向下的曲线：现金价值先递增，达到峰值后抵减，最后降为0。这类产品包括定期寿险、不带身故责任的长期重疾险等。

精算师在调整消费型长期险时，把后期的现金价值也考虑进去了，因此越接近保障期末，现金价值越低。相应的，保费也相对储蓄型长期险更加便宜。