挨个回复太慢，今天写一篇来仔细解释下。

首先得说明一下，朋友圈和自媒体宣传的“3.5%”是保险业的预定利率，和产品的实际收益率是两回事。

预定利率是保险公司为产品定价时参考的利率，决定了增额寿的现金价值、养老年金险的养老金水平。预定利率是保险公司定的，最终受监管约束。具体怎么个约束法，可以参考这篇文章：解密：预定利率为什么会下调？

· 用IRR公式计算

产品实际收益率和预定利率的关系，得分情况。对增额寿来说，实际收益率＜预定利率；持有时间越久，越接近预定利率。

·风险成本，也就是身故保险金

目前来看，顶尖产品的实际收益率是3.4%+。等到下个月就没这么高了。

说明：以0岁女孩为例，每年10万保费、交10年。

如果不放心，可以向保险公司的客服人员确认，或是上金事通APP对保单进行验真。

话说回来，这些储蓄险承诺的收益，保险公司要怎么实现呢？

靠投资。

保险公司收到保费、扣除成本后，会用来投资。保险资金在运用时受到保险法的监管，投资标的必需稳健、安全，主要投资高安全性的固定收益类产品，比如说国债。

不过，就算是30年期的国债，收益率也就3.0%左右，没法覆盖成本。因此，保险公司还会投资权益类资产，比如一级股权、二级市场股票等。

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许岑cen说

预定利率下调很重要，是件大事，但具体到个人又不太一样。

比如2019年预定利率从4.025%下调到3.5%，我那会儿还读研呢，没有收入，对保险也一窍不通。就算当时有人拉着我耳朵喊，我也不会有什么反应。

因此，如果不清楚储蓄险的特点和作用，首先要做的是了解，而不是把决定权交到别人手上，冲动上车。