在金融街论坛年会上，人社部养老保险司司长聂明隽的讲话聚焦在多层次、多支柱养老保险体系建设上。总体来看，我国养老体系第二支柱发展滞后、规模较小，仍处于积累时期，补充养老的作用未能完全发挥。

为进一步探讨职业年金管理与发展，使其对我国养老体系的支持作用进一步提升，10月22日，中国社会科学院大学第二届社保管理论坛在北京召开，与会嘉宾积极建言职业年金发展。

中国社科院大学政府管理学院教授郑秉文在会上提出了职业年金“超级自动加入”“小二元结构”“单位缴费记账”的三个特征及其三个隐患，他指出“小二元结构”有可能导致身份固化，“单位缴费记账”有可能导致未来巨大的财政负担，进一步有可能导致职业年金从DC蜕化为DB型，建议做实单位缴费。

关于加快做实职业年金缴费账户，中国养老金融50人论坛秘书长董克用教授提出，虚账模式下未来财政负担为实账模式下据实缴费成本的1.26-1.87倍，虚账运行财政负担更大。中国社科院社会发展战略研究院副研究员张盈华则认为，做实单位缴费可从易到难，先从“新人”做实，有条件的扩大到“中人”，当前有能力按记账额的40%做实。

为提高人民的保障程度，减轻社会养老保险压力，2004年，我国开始全面推行企业年金，也就是企业及其职工在基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。10年后，机关事业单位及其工作人员在基本养老保险的基础上强制建立的补充养老保险制度——职业年金，正式实施。至此，企业年金和职业年金成为中国养老保险第二支柱。

虽同为第二支柱，上述两类年金仍有不少差异。企业年金由企业自愿建立，职业年金由机关事业单位强制建立；缴费比例上，职业年金单位缴纳比例为本单位工资总额的8%，个人为本人缴费工资的4%，企业年金的缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一(8.33%)，企业缴费和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一(16.67%)。

根据国办发〔2015〕18号文件第九条，工作人员在达到国家规定的退休条件并依法办理退休手续后，由本人选择按月领取职业年金待遇的方式。可一次性用于购买商业养老保险产品，依据保险契约领取待遇并享受相应的继承权；可选择按照本人退休时对应的计发月数计发职业年金月待遇标准，发完为止，同时职业年金个人账户余额享有继承权。本人选择任一领取方式后不再更改。

虽然这一规定体现了职业年金的补充保险特征，但在实践中，其计发办法仍有待完善。按月领取是绝大多数人的选择方式，在此不做赘述，值得关注的是，文件提到“可一次性用于购买商业养老保险产品”，却并未公布可以购买的商业养老保险产品具体为何。

有业内人士表示，如果没有职业年金可直接对接的保险产品，而是先将年金取出，再去购买商业年金险，该退休人员则将损失很大一笔个人所得税，因此多数人还是选择按月领取。

为了充分发挥年金的第二支柱补充养老保险作用，除了要持续加强制度建设，进一步完善年金制度体系，支持更多机构参与设立年金，更要不断完善年金基金运作模式，确保稳健运营、合理增值。

2020年，社保基金投资收益额3786.60亿元，投资收益率15.84%。其中，已实现收益额2045.74亿元（已实现收益率9.58%）。自成立以来，社保基金的年均投资收益率为8.51%，累计投资收益额16250.66亿元。

相关数据显示，企业年金在2006年开始投资运营，截至2020年底年均加权平均收益率达到7.3%，当年加权平均收益率达到10.31%，创2008年以来新高，基金积累规模2.25万亿元。

职业年金方面，自2017年起各省市陆续启动市场化运作，截至2020年底，投资规模达到1.29万亿元，全年累计收益额1010.47亿元。有业内人士预测，职业年金基金规模将快速增长，5年后有望超过2万亿元，人均积累职业年金基金超过5万元。

虽然企业职业年金起步时间不长，但其对绝对收益的追求和较长期限的考核，决定了它为资本市场带来的增量资金将稳定增长，且投资周期更长，充分发挥战略资产配置“锚”的作用，未来或许也能成为如社保基金一样的市场中坚力量。

最后，回归文章开篇的话题，企业职业年金虽好，并不是每个人都能考公上岸或是进去有年金的“头部企业”。养老问题由不得“等靠要”，自助补充提升养老水准的第三支柱，购买商业保险或许更适合大多数人。

< END >