保契锐评

细节是一件非常意思的事。

当前，我国经济前景依然严峻是不争的事实，增强中国宏观经济韧性，寻求经济再平衡是凝聚各方共识的发展策略。

“中国将在未来10 - 15 年内成为全球最大的保险市场，这得益于经济持续增长、收入不断增加和风险意识不断增强。“

瑞再在近日举办的媒体圆桌会上给出了如是判断，其基本延续了近几年来业内外机构对保险业走势的论断共识。在此基础上，其以瑞再研究院中国中心的名义对中国市场做出了庄严的承诺。

一如外资机构对中国市场的持续看好，瑞再在每年例行的媒体见面会上都持续释放着对中国的信心，但这次的主角更多的是瑞再研究院中国中心。

正如近年来，外资巨头在谈及中国时，大多以在华机构名称落款一样。

尽管人口红利渐消，中美经贸摩擦短期内难有突破，但在有力且稳定的宏观调控下，中国经济的韧性实实在在地变得越来越强。作为一国经济的重要分支，保险业也确实有着无比美好的未来——人口老龄化、区域一体化、环境保护以及科技创新等因素无不利好保险业。

但现实中，刚刚在突飞猛进中踩下第一脚刹车的保险业，必须对短期内的困境有足够的、清醒的认知！

细节见真章。一如瑞再这个神勇的武士，看上去是如此的强悍和无所不能，但实际上他也有自己的“阿喀琉斯之踵“。

在偿二代相关分保因子调整以及国内保险市场转型和国内再保公司持续优化业务结构的背景下，外资机构的分入业务下滑之势愈发明显，造势便成了其对内对外双向谋求主动的不二法门。

掌声有时候是非常可怕的，毕竟，激情往往更容易获得喝彩，但激情也最容易酿造悲剧。

故而，某种程度上，我们必须对外资在华机构的高调鼓与呼保持清醒的认识。路要自己走，借势亦需自己努力，比如，中再正式走进香港。

瑞士再保险瑞再研究院 (SRI) 在其最新一期sigma报告《在增长放缓局势下的保持韧性：全球经济和保险市场展望2020/21年》中预测，明年美国和欧元区经济增速分别为1.6% 和0.9%，均低于共识经济预测。

尽管全球经济放缓，但保险市场仍继续促进韧性水平，贡献度十分显著。2020年，中国非寿险保费预计增长9%，寿险保费增长11%。根据瑞再研究院报告预测，2020年和2021年，全球保费年均实际增长率为3%。

十年后中国将成为全球第一大保险市场

“我们预计，未来10到15年，中国将成为世界上最大的保险市场。”瑞士再保险集团首席经济学家安仁礼（Jerome Jean Haegeli）博士近日在媒体交流会上称。他还表示，这是保守估计的结果，很可能只用10年中国就会成为全球第一大保险市场。

全球经济方面，瑞再指出，他们对经济增速和收益率水平的预判仍低于市场普遍预期，且在目前的经济环境下，经济下行的风险有所抬升，但亚洲市场仍然具有吸引力，亚洲市场的经济基本面依然强劲，经济再平衡尤其是中国的经济再平衡将会带来更高质量的增长。

和欧洲一些国家相比，中国经济持续增长、收入不断增加。安仁礼说：“目前世界上有一半的地方经济发展处于停滞的状态。大家看利率环境就知道是什么样的情况，和亚太地区形成鲜明的对比：十年期的收益率在德国处于负值。这种状态已经很长时间了，而且会持续下去。”

未来10年，中国有望贡献亚洲新增保费的60%，而从长期来看，瑞士再保险中国总裁陈东辉解释了社会人口趋势、政府举措和科技支持这三大动能将如何持续推动中国保险业的增长。

一、社会人口趋势

一方面人口老龄化，长寿、健康更多成为大家关注的主题。中产阶级比例的提升，财富的积累，让大家有能力来关心、解决这些问题。瑞再认为这个是在背后起到的非常长期的因素。

未来五到十年健康险领域会迎来一波高速发展的浪潮，紧接着是养老金、年金和寿险高速发展的浪潮。这两波浪潮可能在全球的保险行业里面都非常令人关注和期待。这背后非常重要的推动因素就是人口的老龄化，财富的积累。

二、政府举措

跟着政府的扶贫，跟着政府未来发展的重点，包括中央经济会议上提出的重点领域，都推动了保险需求的进一步激发。比如“一带一路”、绿色发展、进一步对外开放等等，这些都会给保险行业提供很大的强劲动力。

举一个例子，政府推动绿色发展后，中国新能源车在全球的增速就排在了第一位，这种发展给中国保险行业带来的业务机会是其他市场所没有的。我国对于新能源车风险保障的研究在全球已经处于领先地位。还有环境污染责任险、农险等等很多领域都是如此。

三、科技支持

科技的变革会让刚才讲到的两个大趋势（人口红利的变化以及政府的推动）发展更快。如果没有科技作为支撑，没有效率的提高，这种人口红利的释放、老龄化转化为保险的高速增长，可能是缓慢的二十年到三十年的过程，但是有了科技背后的支撑，这个过程可能缩短到三年五年。

有了科技支持，很快就可以把保险产品推开，把保险意识普及，让保险深度迅速得到提高。比如说政府主导的新的保险领域，离开了科技的支撑，可能要走那些发达保险市场走过的路，要十年、二十年、五十年才能做的事情，通过科技的支撑可能两三年就做起来了。

这三个因素放在一起，瑞士再保险对未来的预期非常乐观。

2020年中国保险业将突破三大核心问题

瑞士再保险中国总裁陈东辉预测2020年保险业在三大核心问题将取得实质性突破。

第一个核心问题是商业保险在养老体系当中会扮演更重要的角色。养老金第三支柱会走出重要的一步，长期护理险也一直备受关注，这些奠定未来十到二十年中国保险业的形态以及发展空间的问题，明年预期会迈出实质性的步伐。

第二个核心问题是健康保障的产品体系会超越目前以重疾产品单一产品主导的局面，建立一个更丰富、更合理的保障体系，让保险的价值能够体现得更充分，来提供健康护理的保障。目前医疗险很难参与到健康管理和控费的环节，预期明年该局面将面临变化。

第三个核心问题是商车费改，预期监管部门会在前期的经验基础之上能够走出坚实的一步。只有商车费改走出下一步，才能够真正解放行业的生产力，让非车险能够真正迎来一个很好的发展契机。瑞再预判明年在监管部门的引导之下，这方面行业也会迈出非常坚实的一步。