你好，我是许岑cen。

前两天有朋友来问我：最近我和我妈妈在算社保，15年总共交要20万。我妈想着这20万自己拿着养老也挺不错的。可以这样操作吗？

我回说：攒20万来养老，会有2个问题。

根据朋友妈妈的情况，这20万需要在接下来的几年里慢慢攒出来，那么就需要思考：在攒钱的过程中，钱放在什么地方呢？

晚年是每个人都会经历的，养老钱是刚性需求。结合朋友妈妈的实际情况，放养老钱的账户账户必须同时满足4个条件：安全，保本，可以持续存入，有一定的收益。

但是，这些方式都不适合存养老钱。

· 银行存款：20万在银行存款保险的保护范围(50万)内，安全，也能保本，但收益很低，活期存款0.25-0.3%，定期存款也少见超过3%的。此外，银行存款利率不止是现在低，根据我国的经济发展情况来看，未来会持续走低。

· 国债：国债确实安全、保本，收益也不错，但每次发行都极受欢迎，瞬息间就被抢光了。我以前在银行时，每到国债开售当天，常常晨会还没开完，大爷大妈们就进来了，就这都不能保证一定有。如果用国债来存养老钱，没法保证每次都能抢到额度，顺利买入。

· 银行理财和基金：银行理财和基金其实是2个大门类，具体的产品分类有很多，风险差异极大，有些可以保本，有些却可能亏完本金。如果没有相关的背景知识和理财能力，只是听推荐购买，不但不能保证在未来十几年里都有收益，本金都可能荡然无存。

· 股票：股票的波动性非常大，几乎没法预测，也没人能保证在我们需要养老时，手里的股票刚好大涨，可以卖出。万一那个时候被套牢了该怎么办，忍痛割肉吗？

因此，如果朋友妈妈想攒20万来养老，目前能接触到的理财方式都不适合她。

20万听着挺多，但毕竟是有数的，用一分就少一分。下面我们来算一算：20万可以花多久，够不够养老。

· 购物：家里的物件坏了、使用寿命到了，都得更换，按每月50元算。

在这个标准下，每月的生活费需要1450元，每年17400元。20万的养老钱，只够花11.5年。如果60岁退休，在71岁半的时候养老钱就被耗尽了。

要知道，这是非常节省、没有外出交通、老人不生大病、没有考虑未来物价上涨的情况，实际的够用时间只会更短。

因此，如果朋友妈妈的养老钱是20万，在用完存款后就会面临“人活着、钱没了”的困境，如果子女不出手赡养，就只能拖着年迈的身体重新工作。如果入不敷出，或者找不到可以胜任的工作，就只能老后破产。

答：职工养老保险+商业养老保险。

社会养老保险满足上面所有条件：安全、保本，可以按月存入，而且和社会平均工资挂钩（也就是抗通胀）。

不过，社会养老保险也有3个问题：

朋友妈妈在此前交社保的时间不长，需要申请延迟退休，在61岁时才能开始领社保养老金。

朋友妈妈目前在佛山市工作，按照单位标准，每月缴费870.76元，15年就是15.6万，没办法多交，因此社保养老金也无法进一步提高。

这3项缺陷该怎么弥补呢？商业养老保险。

目前的养老保险产品，女性最早55岁就可以领钱了。

被社会养老保险拦住的钱，可以放到商业养老保险里，同样安全、保本，可以按年或按月存入。作为社会养老保险的补充，能让晚年生活更自由，更精彩。

以朋友妈妈为例，每年交2万、交10年，60岁开始每年领约1.5万，相当于只需要存10年钱，就可以获得终身每年1.5万的现金流。

父母辈的人，大多数的思维观念还停留在“个人养老”阶段，觉得只有多攒钱才能享有安稳的晚年。但实际情况是，即使他们努力攒钱，钱也不够花。

如果把我们交的保费比作一缸水，养老保险的意义就是把这缸水变成一个水龙头，在我们老后提供源源不断的现金流，只要活着就一直有，再也不用担心“人活着、钱没了”。这种安全感，才是应对长寿风险的王道。