保险业兴衰最直观的呈现是资本的冷与热。

近两年来，保险公司股权公开挂牌出售的消息此起彼伏，但结果均不尽如人意，挂牌的股权大多只是挂牌，鲜有成交。但与之辉映的是今年以来，造车新势力如蔚来、比亚迪等纷纷要入局卖保险，与几年前，顺丰以及三通一达等物流大佬组团扬言要干保险的场景如出一辙，但却已恍如隔世。

资本的嗅觉最灵敏。保险公司股权流拍反映出狂热的资本已嗅到严监管下保险资金蓄水池功能渐成历史，但实体公司的热情却又再度高涨。一冷一热间，反映的则是保险业正在逐渐回归保险本源。

但实体经济介入保险业的历程却远非想象中那般美好。从快递公司入局到今天的造车新势力，保险与实体的结合，道阻且长。

1 中邦保险杳无音信的五年

2017年10月，申通快递发布公告称，拟联合圆通快递、中通快递、韵达快递和江西省金融控股集团有限公司等企业共同发起设立中邦物流保险股份有限公司。

只是，一纸公告之后再无下文。

回看彼时背景，国家邮政局数据显示，2011年至2020年，全国快递服务企业业务量由36.7亿件增至833.6亿件，年均复合增长率约41.48%。根据中国物流与采购联合会公布的数据，2020年我国社会物流总额超300万亿元，有业内人士据此推算我国货物运输类保险的规模超千亿元。

如此巨大的市场，保险公司却没有投入对等的资源和精力，而是将其打入冷板凳，整体业务始终在低处徘徊。究其原因，无非是物流行业中的标的物风险太过复杂，交易、仓储、配送等环节，风险随处可见，在信息不能全面共享的背景下，保险的精算假设则无立足基础，自然不会有人仅凭感觉冒进。

不仅如此，在数据之外亦有诸多不可控之风险。以货物运输保险为例，其不仅要承担不可控的自然灾害风险，还要承担运输过程中人为的操作风险，即既要承担客观风险，又要承担主观风险。而其较强的流动性，亦成为保险公司理赔查勘难以逾越的障碍。

由此观之，作为业内公司，物流机构既掌握全面数据又可有效控制风险，假保险之手，平滑经营风险的同时亦可倒逼行业转型升级，一举两得。

对此，中通快递层面也曾表示，中邦保险创立前期，将以物流企业的保险要求为主导，市场销售各种货运运输险、汽车保险、财产保险、责任保险及等产品。

只是，五年时光飞逝，中邦保险尚未拿到一纸批文。除时运之外，其他因由都只能是饭后谈资。

2 合作共赢才是终极目标

回顾快递企业入局保险的来龙去脉，不难发现这和造车新势力企图入局保险行业的理由如出一辙。尽管股神巴菲特并不看好汽车厂商跨界做保险，但其成立保险中介公司蔚然成风。

与物流大佬们一样，车企也觉得自己更了解标的物的潜在风险，知道自家汽车的问题会出在哪；此外，车企也希望形成从销售到后期保养维护的闭环服务，这样才能让车主的体验感更好，保险业务则是其中关键一环。

乘联会发布的最新数据显示，今年9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，零售渗透率达到31.8%，较2021年9月的渗透率提升11个百分点。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比增长113.2%。

尤其2022年以来，新能源汽车产销量快速增长，新能源汽车目前的保有量已超过1000万辆，产业发展进入全面市场化扩张期。相比之下，新能源车险的发展才刚刚起步，传统保险公司由于缺乏数据，如何精准定价让消费者买帐，的确是摆在诸多车险巨头面前的一道难题。

新能源汽车的出险率和赔付率双高，这和汽车本身更新换代的速度快、维修费用高、专业维修人员少等问题密不可分，这也是众多传统险企推出的新能源车险保持高价的原因。但对车主而言，一想到买新能源车省下的油钱还要用去交保险费，就觉得新能源车似乎也没那么划算了。

抓住了这一矛盾，也很好理解车企跨界做保险的原因，其实车企和险企的初衷都是一样的，利用双方各自擅长的优势，把新能源车险的价格降下来，让消费者在买车和买保险时，都更满意。

只不过在这个过程里，车企还希望借此打通自己的服务闭环增强竞争力，而险企也可以通过专业的力量协助实现对风险更精确的识别与定价，以此更好管控成本，做厚利润。

虽然车辆出险后的线下救援、定损的推进、个性化服务的提升等都还需要汽车厂商的深思熟虑，但仅仅就拿到中介或经纪牌照，实现前期车险销售这一业务而言，的确是合作共赢的好事。至少从监管层面上，较保险牌照而言保险经纪牌照更易获批。

值得指出是，车企与险企之间的握手跨界也并非新鲜事。早在造车新势力以前，传统车企也就已经试过这么干了。早在2011年，上汽集团和广汽集团就开启中国汽车行业布局保险的第一批探索案例：前者于2011年5月成立了上海汽车集团保险销售公司，并通过该保险销售公司与保险公司深度合作开发的专门产品；后者于2011年6月联合发起创立了众诚汽车保险股份有限公司。

当然，无论是快递物流大佬还是汽车厂商进军保险业，都不能算是竞争关系，而是各取所需，合作共赢，最终实现对消费者的高质量服务之目标。

但值得关注的是，在中介牌照大甩卖的当下，这些实体起家的厂商，为何宁肯选择难度颇高的新设公司，也不选择难度较低甚至无门槛的收购。与其申请牌照相比，其介入保险业的逻辑更值得业内深思。