认知“新人保”

2021年03月25日
20:16
来源：https://mp.weixin.qq.com/mp/profile_ext?action=home&__biz=MzIxMTc4MzY4Mg==&scene=124#wechat_redirect
作者：张伟楠

“了解真相是成功的关键，而对任何事（包括错误和弱点）都保持完全透明，有助于加强理解、不断改进。”桥水基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)如是阐述自己工作原则。

3月24日，中国人保集团召开2020年度业绩发布会。在此业绩发布会上，中国人保新班子首次面对大众。2020年，经历了董事长、总裁，人保财险总裁等多位高层的更迭，中国人保集团董事长罗熹在首秀中，以一番毫无畏惧的坦陈直面媒体和投资人。对于疫情、水灾、经济下行周期、车险综改阵痛多方裹挟之下，中国人保在公司治理、战略落地、风险管控等方面问题一一作答。

发布会上，人保集团的新“舵手”主动阐述了武汉金凰案、玖富案、邱县假保单等一系列把人保推上风口浪尖的风险事件。

透明、开诚布公、不讳谈暴露的问题，人保直面回应各方的关切。“不要惧怕了解真实”这一历经桥水基金40余年实践检验的成功“原则”，已经映射出“新人保”的身影。

古希腊哲人苏格拉底时常劝告人们，“认识你自己（know yourself）”。复旦大学教师陈果进一步演绎为“To know yourself ,to be yourself ,then transcend yourself.（认识自己，成为自己，而后超越自己）”

在新的市场环境下，不甘当“老三”的人保财险，立志重回行业“C位”。罗熹将其归结为，卓越保险战略引领之下，老人保向新人保的转变。

直面问题以认知自我，深化落实战略举措以成就自我，“共和国的保险长子”超越自我的征程正待实现和见证。

“2020年，我们取得了稳中向好的经营业绩。”罗熹在业绩发布会上表示。

数据显示，2020年中国人保实现保险业务收入5636.08亿元，同比增长1.5%；归属于母公司股东净利润达200.69亿元，同比下降10.4%；总资产1.26万亿元，同比增长10.8%。此外，集团综合偿付能力充足率为305%，核心偿付能力充足率为257%，两项指标同比均上升5个百分点。

按规模保费统计，2020年，人保财险、人保寿险、人保健康分别实现规模保费4320亿元、1013亿元、328亿元。人保集团利润总额316亿元，同比增长6.3%。总资产1.26万亿元，同比增长10.8%。

投资方面，中国人保实现总投资收益率5.8%，同比提升0.4个百分点；投资资产稳定增长，保险资金投资规模10889亿元，较年初增长11.3%；第三方资产管理规模4648亿元，较年初增长 46.1%。其中，养老管理资产规模2491亿元，同比增长107%。

金融科技方面，人保金服在保险营销、承保、续保、理赔和服务的各个环节助力主业，实现营业收入2.2亿元，服务主业理赔减损14.4亿元，同比提升83.4%。

中国人保2020年分红继续提升，2020年全年股息为每10股现金股利1.56元，年度现金分红比例为34.4%。

在展示业绩的同时，人保并不回避问题。

●

直面暴雷事件

罗熹在业绩会上明确指出,去年的武汉金凰案、玖富案、近期的邱县假保单案等都反映了人保内部治理的问题。

中国人保2020年财报显示，该年度公司信用保证险再次扩大亏损幅度，承保亏损51.04亿元人民币。

“人保应该去搭建、建设一个现代公司治理的架构。”罗熹说，在人保新班子主抓的几件事中就包括完善治理体系，“这个治理比改革的范围更大，改革可能涉及到资源配置、人员结构、薪酬激励等问题，但公司治理更大层面上则涉及到整个集团、子公司的运行方式等问题”。

对于信用风险的化解，中国人保总裁王廷科表示，将着力出清和化解存量风险。

人保整体信用保证险赔付率同比上升46.6个百分点，费用率同比下降23.5个百分点，综合成本率同比上升23.1个百分点。人保财险表示，将继续加强贷后催收追偿和过程管控，提高后续追偿收入，2020年信用保证险业务规模已经同比下降76.8%。

具体来看，化解信用风险采取了四方面措施，包括：全面加强风险排查；对一些重点业务的风险进行集中处置；全面加强了投资风险管理；持续加强基层合规管理。

●

回应综合成本率高企

中国人保财险业务方面，综合成本率98.9%，实现净利润208亿元，同比增长0.6%（扣除手续费税收政策影响）。车险赔付率同比下降1.8个百分点，车险综合成本率为96.5%，同比下降0.2个百分点。

综合成本率高企成为车险综改之后又一行业痛点。2020年10月-12月，中国人保商业车险车均保费下降。

人保判断，从整个行业来看，车险单均保费下降的幅度都不小。2021年全年的增速或将仍旧录得负增长。2022年-2023年，车均保费恢复理性，重回平稳增长态势。

确保车险有效益的发展，保持市场份额的稳定，“盈利”是人保财险坚守的底线。

从实现路径来看，一是加强直销渠道的建设；二是加强承保和理赔两端线上化的转移；三是增进定价能力的建设，优化定价模型，推行价费联动；四是始终实施低成本的战略，充分发挥车险的规模效应。

针对车险综改后，消费者对车均保费降价感受不明显的现象，人保财险称，行业呈现的特点是降价、降费、增赔，大部分主体和地区都对非新车做了地板价出单。人保分析客户体验不明显原因有三：一些车主还没有到续保阶段；商业车险中的高额三责险增加了保额；客户增强了车上人员附加险的投保意愿。综合来看，客户降费感受不够直接，但保额和保障的程度均在提高。

瑞银表示，中国会计准则下中国人保财险业务综合成本率与去年持平，主要得益于车险综合改革对公司的影响优于预期。瑞信则认为，车险综合改革的压力依然存在，但目前中国人保的估值和股息率是有吸引力的。

●

“全球第一”的远景目标

在罗熹执掌人保集团2个月的时点上，中国人保集团谋划制定了卓越保险战略，核心内容包括一个战略愿景和七项战略举措。

“通过扎实推进卓越保险战略，我们的目标是，到2025年全集团力争营业收入位列全球保险企业前列，财险主要指标要成为全球第一。到2035年，我们希望营业收入能进入前3位，财险所有指标要在全球进入第一。”罗熹再度明晰了远景目标。

“中国人保卓越保险战略是架构在新保险基础之上的。”在他看来，老保险的模式是“承保+理赔”，新保险则是在承保和理赔之间增加了两个职能：减损和赋能。减损涉及到一系列的社会服务，赋能则涉及对投保人的支持和能力提升。减损和赋能是新课题，这意味着保险业深化服务的广阔前景。

纵观全球保险先驱，罗熹表示，保险业未来不会亚于银行业服务的广度和深度。

2020年9月以后，人保通过两个方式实现着战略落地：一是通过年度预算落实战略的目标，将年度预算与战略规划进行有机对接。战略目标在今年年初已经下达。二是实施战略项目。中国人保设计了42个战略项目，用来解决保险供给侧的能力和效率问题。其中的5个业已启动。

“现在有大量的需求，社会对保险的认识和需要都在增长。”罗熹表示，“与欧美的市场相比，中国市场的保险供给只满足了一半的需求，另外一半依靠提升自身的供给能力。”

作为力争实现远景目标的主要力量，人保财险表示，全面落实卓越保险战略，将聚焦四大领域，实施两大工程，做好两大保证，加快高质量发展。四大领域是把握市场机遇和趋势，服务发展大局，聚焦车辆使用保障、个人风险管理、企事业的风险管理和国计民生服务。两大工程是加快公司数字化转型，拓展发展新空间。两大保障，就是变革体制机制，打造现代化管理的体系。

“要在全面从严治党的前提基础之上要加快文化的改造。”罗熹称，“改革开放后保险公司增多，我们从原来的老大变成现在的老三，很多人并不服气。如何能够重回C位，这个事情有能力问题，有体制问题，也有技术问题，但更重要的是观念问题和思想问题，所以文化的改造不可避免。”

< END >