相互保险这一介于公益与商业化之间的独特商业模式，终于在2016年正式得到原保监会的官方认可，并于当年6月批复了三家相互保险社的筹建申请。

信美人寿相互保险社（以下简称“信美相互人寿”或“信美”）是获批的三家相互保险社之一，也因此成为我国多层次保险市场体系的重要组成部分。

短暂筹备后，信美相互人寿于2017年5月5日正式获批开业。5年时间过去，信美依旧是我国唯一相互人寿保险组织，以实践走出了一条具有信美特色的相互保险组织发展之路，并希望通过商业化的运作，最终达到服务并回馈会员的企业形态。

五周年发布会上，信美的差异化会员服务体系全新亮相，决心把对会员的服务做到极致。正如信美相互人寿创始人、董事长杨帆一直强调的，相互保险的本质就是“互助共济、互信共生、互惠共赢，坚持以会员为中心，为会员创造长期价值，是相互制经营的核心诉求”。

01 是会员更是持有人 可共享经营成果

相对于股份制保险公司而言，相互制保险的特点十分鲜明，其经营方式是在会员平等自愿的基础上共担风险、共享收益。会员缴纳的保费将汇集成保险保障的资金池，当约定的保险事故发生时，就用该笔资金对会员进行弥补。如在运营中产生盈余，所有会员也可共享。

相互保险组织没有外部股东，由全体投保人共同所有，不存在投保人与保险人之间的利益冲突。由于投保人和保险人利益一致，能够较好地实现以客户利益为中心，并由客户参与管理，从而有效避免保险人不当经营和被保险人欺诈所导致的道德风险。

作为国内第一家成立且市场上仅有的相互制寿险，秉承会员利益至上的宗旨，信美相互人寿以会员共同所有、会员参与管理、会员共享盈余为核心，以全在线运营、数字化为特色，聚焦于同质风险保障人群，着力发展长期养老和健康保障业务。

那么信美会员利益至上的宗旨究竟如何体现？会员权益与其他股份制保险公司对其客户的服务相比，又有何不同？

大家最关心的必然是“分享经营成果”。无论是否上市，股份制保险公司的利润都是属于股东的。但对于信美来说，它并没有外部股东，而是由全体投保人即会员共同所有，因此公司的盈余、分红应当分给会员。由于成立5年来发展迅速，因此未来信美的盈余分配将以何种规模呈现，也给会员留下了诸多想象空间。

然而，并不是所有信美会员都能享受到同样比例的盈余分配，其盈余分配有一个随时间递减的溢价因素，即风险调整因子。具体来看就是成为会员的时间越早，风险调整因子就越高，盈余贡献的溢价比例就越高。例如在信美刚成立时就买了保险的会员，其风险调整因子为3倍，五年后的2022年则变成2倍。到了2026年，则递减成1倍且不再变化。

以数字演示，假如有位会员在2017年购买一年期以上长期险，并交纳了10万的保费，信美将计算得出该笔保费对信美的盈余贡献，并且将该数字的3倍作为总贡献；如果会员在2022年以同样保费购买了同样产品，则只会把对应的盈余贡献乘以2作为总贡献。对于2026年及以后再买的会员，其盈余贡献就不会再有更多倍数。可见，该风险因子的调整，是对早期会员的一种红利，买得早就分得多。

经核算，截至2021年底，信美累计盈余贡献单位数6.87亿，较2020年底增长2.27倍。为了保障盈余贡献单位数核算的准确性和可靠性，信美有专门的精算团队负责盈余贡献结果的核算，除此之外核算结果还需经过第三方独立审计公司审阅，出具独立的审阅意见。

寿险业素有“七平八盈”之说，因前期投入较大，一家新险企往往要成立7、8年后才有可能实现盈利。信美相互人寿的情况却有些不同，成立5年，却已连续盈利2年，打破了“七平八盈”的规律，在2020年实现6928万元净利润的基础上，2021年再度盈利2.14亿元，同比增长208%。

这也让会员们格外盼望盈余的分配，希望信美达到盈余分配基础条件的这一天，不会让大家等得太久。买保险还能享受到公司的经营成果分红，的确是对会员最好的回馈。

02 信美会员专属服务带来的保险获得感

“非常感谢你们的爱心救助款的帮助，让我从艰难的日子里看到希望，让我度过难关……”这是信美会员叶女士写来的感谢信，而真正帮助到叶女士的，是信美的8万余名会员。

今年1月，51岁的叶女士因身体不适到医院就诊，当时医生给予了“宫颈活检示CIN III级累及腺体”的初步诊断，手术后叶女士被确诊为“宫颈癌”。这对于叶女士一家无疑是沉重打击，务农为生的叶女士和丈夫年收入不足万元，本就勉强维持着家庭各项开支，此次治疗已向亲戚筹借了1.5万元，后续治疗还将给全家带来更多财务压力。

不幸中的万幸是，叶女士在2020年3月购买了信美的保险产品成为会员，虽然本次不满足所购买产品的理赔条件，但想到之前听说过的会员爱心救助账户，叶女士便递交了申请。信美救助办公室收到申请后，第一时间启动调查了解其病情及后续治疗情况，在面见本人、走访其住所周边后，均未发现有不符合救助的情形。

救助方案很快就提交了会员运营工作组，在各项流程均无异议反馈后，叶女士也及时收到了6万元的爱心救助款项。截至目前，会员爱心救助账户可用金额已达1681万元，由8万余会员家庭共同拥有。

或许这就是信美所希望为会员持续创造的获得感，真正让会员因为拥有了信美的产品和服务而感到安心且安定。事实上，保单保障外的“会员爱心救助”申请权益只是信美五年来创新推出的会员“专属权益”之一，此外还有助力解决理赔纠纷的“赔审团权益”、抗疫保障计划免费赠送等。当然，除了购买保险产品享有的常见服务，信美会员还有盈余分配、监督权、投票选举权、查阅权等特殊权益。

然而这些还不够。五周年发布会上，信美公布了会员服务体系的全新升级内容，具体包括客群焕新、权益焕新、体验焕新等三方面：会员分级更细分，上探+下沉，将会员优化细分为五个层级，共计27项会员权益；权益围绕健康礼遇、财富传承、会员活动展开，以会员健康权益为主，对齐行业标准的同时，通过自身优势打造相互制会员的体验差异化；提升会员服务使用便捷度，升级后95%以上会员可实现健康服务全线上使用。

相互保险的另一个特点是由于没有股东盈利压力，其资产和盈余都用于被保险人的福利和保障，可以发展有利于被保险人长期利益的险种。例如，针对很多会员对养老服务提出的需求，信美也做出积极响应，准备探索医养产业，解决会员养老后顾之忧。

具体来看，面向不同年龄段的老人，结合老人的身体机能和个性化需求，信美将打造“模块化、标准化、产品化”的THH康养体系，T（Travel Care）指旅居养老、H（Home Care）是居家养老、H（Hospital Care）是医院照护。通过与优质合作伙伴深度合作，协同构建“保险+康养”服务生态体系。

杨帆表示，信美未来将围绕“数字科技+会员服务体系+康养”全面布局，在满足会员养老、医疗、健康等等风险保障和服务需求的道路上坚实迈进。