导读

我叫彭桓，曾在跨国保险经纪公司AON美国芝加哥与中国香港工作了10年，有着大数据分析团队、投行团队和再保险团队工作经验。从2021年开始回国与诉责一姐崔春霞老师一起创业，致力于通过融合保险+法律+科技，为保险公司提供责任保险领域全流程产品与服务解决方案。

由我主导开发的诉责险智能风险评估系统显著提升了我们团队的工作效率。我们的AI助手“法小邦”，不仅具备高级的智能信息提取和精准的风险识别能力，而且实现了21%的案件全自动核保。高效核保极大地支持了我们合作客户的诉责险业务拓展，使其在竞争白热化的环境下仍然能够实现高速高质量发展。

作为创业人，我们还始终专注于洞察行业发展的新机遇。本文集结了我多年在中国和美国保险业的工作经验，和近两年在法律实践领域的新洞见，并结合宏观经济发展趋势，深入探讨责任保险的发展底层逻辑。

我希望通过这篇文章，分享我对责任险发展的思考和见解，不仅为大家提供更多信息，而且能激发更多行业内同仁的思考，与志同道合的伙伴们共同推动保险业的进一步发展。

责任险的本质是什么？

首先，我们来看一个公众责任保险的条款：

简单来说，责任险旨在保护个人或企业对第三者因为意外事故而产生的赔偿责任，包括人身伤亡、财产损失、精神损失以及法律费用。

所以，责任险的本质是保护个人或企业在法律侵权责任纠纷中的法定赔偿责任，责任险的发展与国家侵权法体系发展直接相关。

责任险市场现状

保费规模增长强劲，占比逐年提升。

我国责任险年保费收入从2010年的116亿增长到2022年的1148亿，年均复合增长率高达21%；责任险保费的占比也显著提高，从2.9%提高到了7.7%，排名仅次于车险、健康险、农险，成为第四大险种。

其中2016年到2020年这5年是近期责任险发展的黄金期，保费量增长了2倍（从302亿提高至901亿），占比提高了1倍（从3.3%提高至6.6%），增长的驱动因素在第三节讨论。

2021、2022年和2023年前10月，责任险增长放缓，增长下降至13%和11%，低于健康险与农险；但是由于车险改革，车险保费收入增长放缓，导致责任险的保费占比仍然在提升，2023年前9月占比已经达到8.1%。

责任险市场还有多大的增长空间？

我们看到近两年责任险保费增速明显放缓，是不是这个市场就发展到头了？失去了发展的动力？

虽然我国已经成为全球第二大经济体，也是全球第二大保险市场，但是截止2022年底，我国保险深度为3.88%（总保费占GDP比例）、保险密度为3326元/人，离成熟保险市场还有一定差距，特别是财产险市场：美国财产险市场总保费是6.2万亿，剔除健康险我国总保费是1.3万亿，为4.8倍，而GDP仅为1.4倍。

再看看全球责任险市场情况：美国责任险2022保费规模为1839亿美元（约1.3万亿人民币），占比为21.6%（数据来源：NAIC美国保险协会），如果加上车险的责任险，占比更高达46%；在欧洲，英国责任险占比在23%，大陆法系的德国和法国占比在15%（数据来源：OECD）。

在有着相似文化的亚洲，日本责任险占比为13.8%（数据来源：日本保险协会），韩国占比为15%左右（根据其他研究报告预估），而香港地区占比高达26.8%（数据来源：香港保监局）。

可以看出，经济越成熟，责任险的占比就越高。从我国责任险在各省市的占比也可以得出这个结论，经济成熟、第三产业发达的上海、北京、广东、江苏、浙江占比要高于市场平均。

虽然每个国家和地区由于经济环境、社会结构、文化属性不同，最终的险种保费结构会存在很大的差别，但是他们发展的过程、驱动力还是值得我们学习借鉴。

我们可以大胆预估责任险保费占比预计最终会提高至15%以上，相较目前8.1%的占比，责任险市场无论从绝对值还是相对值仍然有很大的增长空间。

责任险发展的驱动力来自哪里？

虽然我们预估责任险未来还有巨大的发展空间，但是什么时候会到来呢？5年？10年？还是20年？2016年到2020年这5年的高速增长的驱动力来自哪里？我们如何把握下一个黄金时期？下一个黄金产品是什么？

▲ 5.1 宏观角度：经济发展、人均收入水平是长期驱动力

保险作为一种金融产品，长期发展必然与经济发展阶段有着很强的关联性。

美国责任险发展的黄金时期是1950-60年代，而这20年也正是美国经济发展的“黄金时代”：

1、二战后基础设施重建、消费主义让美国制造业激增，战后婴儿潮人口大量进入城市，城市化进程加快；

2、同时，冷战也推动美国技术革新、企业创新，美国制造业升级，服务业开始兴起，人均GDP从1950年1.4万美金涨到1960年2万美金，1970年2.4万美金。

这种经济环境大家是不是听起来特别熟悉，我国2022年底人均GDP为1.3万美金。

前瑞士再保险中国总裁陈东辉在2017年总结了中国保险业增长的五个浪潮，其核心观点就是：保险产品在特定时期的快速增长，与经济发展、人均收入水平直接相关。我稍微做了修改，总结成下图：

目前所处阶段：2022年我国GDP突破了120万亿，人均GDP达8.6万元，家庭有了房、车、储蓄之后，对自身健康更加关注，这也是近几年健康险持续高速增长的原因。并且，随着老年化趋势，大家也越来越关注养老，头部保险公司都在大力发展养老板块，这也很好理解为什么平安今年把集团战略调整到“医疗+养老服务集团”。

下一个阶段：随着我国产业升级，个人财富水平将进一步提高，大家身价高涨，会怕什么？怕打官司，大家会珍惜自己的名誉和信用，并且大家的法律意识逐年增强，潜在第三方的法律成本会陡增，责任险将迎来高速发展。

瑞士再保险的研究院sigma在2021年的第4份研究报告（2040年前全球财产保险发展机会）中发布了他们的一份研究成果：人均GDP的增长会指数型推动责任险市场增长，而我国刚好在增长临界点，预计未来20年的增长弹性系数为1.25，显著高于世界平均的1.12。

▲ 5.2 微观角度：司法环境、政府监管是短期驱动力

人们一般很难直接感知宏观经济环境、社会结构对生活的影响，那我从微观角度来看一下是什么推动了责任险的发展。

在美国1950-60年的黄金发展时期，是什么驱动了美国责任险的高速发展：

1、 消费主义VS大型企业。在这段时期，美国中产阶级壮大，大众消费品如汽车、电视等开始普及，消费者对商品和服务的质量要求提高。但同时，美国大型企业持续扩张壮大，补偿性的赔偿难以对其制造和销售不合格甚至危险商品的行为起到遏制作用。

2、 严格责任原则的确立。为了保护公共利益、惩罚和预防严重的故意不法行为，美国法院在一系列案例中确立了严格责任（Strict Liability）原则，即制造者对其产品质量缺陷负无过错责任。并于1963年美国法律学院正式通过了《第二次修订侵权行为法重新陈述》（Restatement (Second) of Torts），其影响深远而持久，奠定了现代美国侵权法的基础框架。这直接导致企业诉讼量激增，增加了企业购买责任险的需求。

3、 侵权行为赔偿数额大幅提高。美国法院通过了多起典型案例，确立并大幅提升了企业侵权行为的惩罚性赔偿金标准（Punitive damages）。如1958年福特Pinto汽车由于燃油箱设计缺陷导致爆炸死亡的案件，法院判决惩罚性赔偿3600万美元。这直接增加了企业购买高额责任险的动力。

4、 扩大了集体诉讼适用范围。1929年华尔街股市大崩盘，加上1920-30年多起证券欺诈案件，推动了1933年《证券法》、1935年《证券交易法》，并且于1938年《联邦民事诉讼规则》正式确认了集体诉讼制度，来保护广大中小投资者的权益。1966年修正案扩大了集体诉讼适用范围，来保护广大消费者的权益。这进一步推高了企业购买更高额责任险的动力，投资人都需要评估企业面临集体诉讼风险时责任险保额是否充足。

正是1950-60年代严格责任原则、惩罚性赔偿金标准、集体诉讼制度，共同推动了企业对责任险保障的需求，责任险市场迎来黄金发展时期。

我再来看一下2016年到2020年这5年，我国责任险市场的高速发展的驱动力：

1、 立法先行。2014年修正《安全生产法》，2014年修订《环境保护法》，2015年发布《食品安全法》，2016年发布《网络安全法》，2018年《产品质量法》，2018年修正《证券法》，2020年修正《专利法》《著作权法》，2020年发布《民法典》。

2、 政策利好起到了关键的推动作用。政府对于责任保险的重视和相关政策的支持，为这一市场提供了良好的发展环境，各种政保业务：如安全生产责任保险、环境污染责任保险、食品安全责任保险，首台（套）重大技术装备保险、产品责任保险、校园责任保险等陆续推出并高速增长，诉责险也是这个时候实现高速增长。

3、 市场需求增大。由于政策的引导与宣传，企业对责任风险更加关注，促使更多人购买责任险来保护自己的利益，实现了雇主责任险和公众责任险的大力发展。同时，由于保险公司的竞争，价格进一步下降，使得需求更大。

4、 保险公司的创新。为了满足市场需求，政府鼓励保险公司推出新型责任险产品，如互联网责任险。这些新型险种为责任险市场注入了新的活力，满足了市场敏捷的需求，进一步推动了市场的发展。

我们可以看出，无论中美，司法环境、政府监管都是责任险短期增长的驱动力，而我国有效的政策推动，更是起到了关键作用，可以进一步加快责任险的发展。

当然我们同时要注意到：美国的侵权诉讼案件量也经历了1970年代激增，责任险赔付也激增，甚至产生了“责任险危机”；到1980年代才逐步下降，惩罚性赔偿额度也受到限制。严格的法律从一方面可以保护消费者，但是从另一方面，司法的滥用也会增加企业的成本，从而丧失市场竞争力，怎么做好两者的平衡需要不断的探索。

总结：责任险市场持续增长的驱动力仍然有

我认为责任险在未来几年仍然会持续增长，主要基于以下几点考虑：

1、 宏观经济的角度

总结5.1观点：随着经济的发展，城市化进程基本完成，中国经济模式也会从“重土地、轻人”“重投资，轻消费”转向“重民生、重消费”“提高就业质量和人民收入水平”，而人均收入将指数型推动责任险的增长。

2、 微观政策角度

总结5.2观点：政策引导与市场教育到位，全国各地各类普惠型保险（如医疗惠民保）越来越多。相信更多职能部门会考虑与保险相结合，通过市场手段管理风险，提升公共服务水平和效率。最后，随着中国侵权法体系进一步完善，司法实践有了更多支持，无论是存量市场还是增量市场需求都会扩大。

3、 市场的需求与供给

保险的自主需求很弱，是随着人均收入的增加而逐步释放；但是保险供给侧很强，承保能力过剩，尤其是车险改革将保险公司重心推向非车险，更多的供给意味着更强的竞争、更低的价格，有利于刺激需求的增长。

我预计责任险的增长很大可能来自细分领域的不断探索与发展，比如董事责任保险与职业责任保险、网络安全保险、知识产权保险等，随后几篇文章，我将会分享责任险板块几个细分市场的思考与洞察，敬请关注。