保契锐评

寿险的疾风骤雨比往年来得更猛烈些。

从预定利率下调，银保报行合一，严控开门红，到这几天的投资收益大幅下滑，相比财险的风平浪静，寿险业被来自市场及相关各方的组合拳打得有点懵。

究其原因，则在于长久以来，寿险被诟病的问题实在太多。

近年来，产品的同质化、渠道的同质化等已无需多言，追根溯源还是战略的同质化。

典型的如，个险高脱落率背景下的招募精英化路线；增额终身寿这一类固收类理财产品从银保渠道火出圈，成为近四年来保险业各渠道的主力产品；养老社区成为越来越多机构的共性选择，尽管险资介入养老的具体形态百花齐放，但“养老+保险”已成为行业近三年的共性选择。

从这个视角看，保险业雷同的不只是产品和渠道，更是战略的雷同。

当然，这也符合粗放式发展阶段的特点。市场行情好时，遍地都是钱，没人在意别人有没有影响自己的利益，只要安心捡钱就好。而当市场低迷时，钱已经没办法随便捡了，也就只能努力去挣，行业一旦进入这个阶段，雷同的战略似乎已不再可行。

刘润在今年的年度演讲中说，服务业的未来，不是做别人“不想做”的事，而是做别人“不会做”的事。

保险业又何尝不是。

从近期各上市险企发布的三季报看，基本有两个明显的特征，而观察各中小寿险公司近期的活动内容，亦基本具备如是两个特征：

一是发力养老社区，如果进一步聚焦则是更聚焦城心养老社区，从之前的闲云野鹤式养老思维，逐步转向大众更易接受的离家不离亲情的传统养老范式。尽管城心养老的产权不确定性问题更明显，但仍无法阻碍保险业的热情，似乎一夜之间成为标准路径。

二是代理人精英化，提升准入门槛，改造基本法，实施扁平化管理，全维度的培训赋能。

是不是似曾相识？

是的，从做强保险支付到强化养老生态赋能到更精准聚焦的生态模式和代理人改造路径；从人海战术到被动的精英化选择；从分红险横行天下到万能险独步江湖；从一年交分红到交三保五/交五保八的短期年金。

游走于寿险业江湖的每一个主体似乎都没有其他选择，战略的统一只是早晚问题，多则差个三五年，少则一两个月，总之，只要有人能把某一个战略故事讲圆，那一定会形成群雁效应，最终一哄而上。

但君不见，保险业复业以来，行业的每一次集体性战略选择，从故事逻辑的角度什么时候故事讲不圆满？

答案当然是，只要想讲，就一定可以讲圆。

已经历过一次次轮回的保险业，对于每一次新故事的最终结局也早有预期。

回望历史，结局无非两种：一种是最先入局者成功摘取果实后继续推演下一个故事，另一种则是大鱼吃小鱼，最终实现行业内或主动或被动的合并升级。

遍地是黄金的时代，模仿无疑是最好的战术，但大浪淘沙的时代，活下来的本领一定不是抄来的。