作者：刘莹

编辑：李亚

来源：险企高参

“看来看去，还是觉得买保险更为保险。”

每年的10月到次年的2月，可以说是保险业最热闹的阶段。然而去年下半年监管一系列的发文让“开门红”不复往年盛况，有些险企甚至已经淡化“开门红”。近期随着银行存款再度“降息”，让不少只追求保本保收益的客户开始“转战”保险储蓄型产品。

此长彼消，个险渠道回暖的同时，银保渠道的“开门红”却显得格外静悄悄。

银行利率下调后：

个险价值回升，银保“静悄悄”

继国有大行之后，多家股份制银行、中小银行也陆续宣布下调存款利率。《险企高参》发现，近期正是险企迎战“开门红”的重要时期，随着银行利率下调，不少保险产品开始重新得到大家的宠爱。

一位刚买了增额终身寿险张女士表示：“刚好之前存的定期到期了，但是现在银行存款利率吸引力实在太低，冲着稳定收益还是买了增额终身寿险。”

据一家中小型险企代理人透露，尽管今年“开门红”没有以往火热，但由于现在银行利率也在持续下跌，投资市场也不稳定，“更多客户比较后还是觉得保险更为‘保险’，所以跑单较少。”

业内人士认为，在长期投资中，保险产品保值增值优势较为明显。尽管寿险的3.5%已经不在了，但目前还是普遍的3.0%，此次银行存款利率再次降低，寿险产品的吸引力就更大了，适逢开门红之际，寿险产品的销售将持续火热。

然而，此长彼消，与个险渠道“开门红”的热闹相反的是，银保渠道的“开门红”静悄悄的。

2023年上半年，预定利率3.5%的保险产品集中下架，催生了一波又一波“炒停潮”。8月底，金融监管总局向多家人身险公司送达《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，明文要求险企在银保手续费上要严格落实“报行合一”。

在此背景下，银保渠道大都处于停滞状态，“开门红”与上半年相比显得格外“静悄悄”。目前，大多数险企需要与合作银行重签协议，同时自身也存在“产品荒”问题。

“我们公司现在还没有和银行签约，其它公司有签约的听说也没有多少保费进账，估计就是因为手续费给得太低。”一家中小型险企从业人员表示，“公司的产品其实在市场上挺好的了，5年交满5年有收益，但是我们只有3.5%的费用，给到银行那边就更少了，营销一线都处于不积极的应付状态。”

有险企淡化“开门红”，

行业行为将更规范

《险企高参》发现，今年的“开门红”热度不同以往，部分保险公司着手淡化其影响。

去年10月，监管部门为保险业的“开门红”立下了新“规矩”，金融监管总局下发了《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》，要求各人身险公司要以优化负债质量、提升发展可持续性为目标，科学制定公司年度预算，防止激进发展、大进大出。这给即将要进行“开门红”的险企“降降温”。

“公司现在已经不怎么提‘开门红’这个说法了，传统的营销模式已经不太适合市场和消费者的需求了。”一家大型寿险公司代理人表示，公司现在更看重稳健良性的发展，着眼于提升保险投资者的个性化、差异化的产品需求，提供更人性化的服务。

还有一些头部险企已经淡化“开门红”，主要进行常规化销售。

太保寿险总经理蔡强在2023年中期业绩说明会上表示：“我们已经不做开门红了”。在他看来，开门红这种“保费搬家”模式较为低端，目前太保寿险会持续专注于常态化经营、常态化销售、常态化招募，打造每月稳定出单、稳定销售的模式。

在业内人士看来，目前对于行业影响最大的还是“报行合一”以及代理人分级考核制度。对于险企而言，行业走向规划化、专业化、精英化已是大势所趋。

在“开门红”概念逐渐淡化的当下，保险业情况几何？

去年12月25日，金融监管总局发布的保费收入数据显示，不同于财产险的稳步增长，11月的人身险保费仍在同比负增长中徘徊，当月保费收入同比下降0.67%，为1697.56亿元。

不过，中航证券报告显示，近期多项利好消息也在逐步释放：一方面去年12月22日起，国有银行再次下调存款挂牌利率，三年期和五年期定存挂牌利率降幅最高，达25个基点。与之相比，保险储蓄产品的利率仍具备一定优势，存款利率的持续下行有望推动保险产品需求的提升。另一方面，2023 年险企代理人改革已基本完成2024年险企开门红有望实现超预期综合来看，目前随着近期资本市场的回暖，叠加保险开门红有望超预期，险企资负两端压力有望缓释。