作者：高明

编辑：邢莉

来源：险企高参

近日，中国人民保险集团股份有限公司（下称中国人保）公布2023年半年度报告。

整体来看，中国人保这份半年报业绩“答卷”亮点颇多。财报数据显示，2023年上半年，中国人保实现总资产14937.06亿元，实现原保险保费收入4135.19亿元，实现归属于母公司股东的净利润198.81亿元。

分板块来看，2023年上半年中国人保财险保费稳步增长，承保盈利同比增长6%。寿险业绩迎来复苏，原保险保费收入788.13亿元，同比增长9.4%。

8月30日，中国人保召开2023中期业绩发布会，公司管理层就台风灾害对人保财险承保利润的影响、预定利率调整对公司寿险经营的影响等问题作出回应……

总资产近1.5万亿

财险保费净利双增

截至2023年6月30日，中国人保实现总资产14937.06亿元，同比上升5.4%，实现原保险保费收入4135.19亿元，同比增长9.1%，归属于母公司股东净利润198.81亿元，同比上升8.7%。

投资方面，2023年上半年中国人保实现总投资收益314.86亿元，同比下降2.65%；净投资收益283.62亿元，同比下滑0.7%；总投资收益率4.9%，同比下降0.4个百分点；净投资收益率4.4%，同比下降0.2个百分点。

2023年上半年，人保财险实现原保险保费收入3009.3亿元，同比增长8.8%。其中，机动车辆险实现原保险保费收入1358.99亿元，同比增长5.5%；非车险业务实现原保险保费收入1650.31亿元，同比增长11.6%。

财险市场份额为34.3%，依然保持行业首位；实现承保利润81.05亿元，同比增长6%；综合成本率96.4%，同比上升0.1个百分点；实现净利润192.33亿元，同比增长5%。

财险业务增长主要源于机动车辆险、农险、意外伤害及健康险等业务的增长。具体来看，机动车辆险实现原保险保费收入1358.99亿元，同比增长5.5%。机动车辆险赔付率69.7%，同比下降0.1个百分点；费用率27%，同比上升1个百分点；综合成本率96.7%，同比上升0.9个百分点；承保利润45.9亿元，同比下降15.8%。

在新能源车险方面，人保集团副总裁兼人保财险总裁于泽在业绩会上表示，人保财险今年上半年承保新能源车282.4万辆，同比增长54.4%，保费收入126.3亿元，同比增长54.7%。于泽预计，新能源车险的综合成本率可以继续控制在100%以内。据了解，今年年初人保提出了全年的车险综合成本率控制在97%以内，非车险综合成本率控制在100%以内的盈利目标。

整体意外伤害及健康险业务实现原保险保费收入724.47亿元，同比增长5.2%。意外伤害及健康险赔付率64%，同比上升2.9个百分点；由于产品条款赔付责任扩大，整体意外伤害及健康险费用率34.5%，同比下降5.9个百分点；综合成本率98.5%，同比下降3个百分点；意外伤害及健康险扭亏为盈，实现承保利润3.5亿元。

农险实现原保险保费收入440.88亿元，同比增长20.1%。农险赔付率82.3%，同比上升2.8个百分点。农险费用率14.2%，同比下降1.6个百分点；综合成本率96.5%，同比上升1.2个百分点；承保利润8.87亿元，同比下降7.3%。

2023年上半年，我国灾害频发，造成重大人员伤亡和财产损失。于泽表示，近年来财险公司大灾应对能力和承受能力得到了有效的控制。尽管今年灾害损失明显超过去年，再加上杜苏芮台风影响，截至目前都在可控范围之内，在不出现类似杜苏芮台风这样级别的灾害前提下，公司年初既定的盈利目标保持不变。

于泽还透露，截至8月28日，因杜苏芮台风造成的毛损失大概为38.6亿元，公司已经赔付23.2亿元，整体已赔付60%以上，其中车险已赔付98%。考虑到公司再保险安排后，净损失预估为27.4亿元，其中车险净损失是9.9亿元，商业非车险损失是9.7亿元，农险净损失是7.8亿元。

此外半年报中还表示，7月末至8月初，华北、东北多地遭受特大暴雨袭击，对此次特大暴雨灾害的后续报案理赔发展情况，评估和积极应对其对人保集团财务状况、经营成果等方面的影响，截至半年报披露日，有关评估工作尚在持续进行中。

寿险净利增长28%

新业务价值猛增66.8%

2023年上半年，人保寿险实现原保险保费收入788.13亿元，同比增长9.4%。保险服务收入85.98亿元，同比减少16.2%，保险服务费用52.67亿元，同比减少26.6%，保险服务收入下降主要由于2022年资本市场下行使得2023年年初待释放利润下降。实现净利润34.11亿元，同比增长28%，新业务价值实现24.9亿元，同比上升66.8%。

按险种分析，保费收入的主要来源为寿险，2023年上半年实现保费收入698.44亿元，同比下降11.1%，占比为88.6%。其中人保寿险因加大中高价值型终身寿险、年金保险产品销售，实现普通型寿险原保费收入338.87亿元，同比增长52.5%；分红型寿险实现358.99亿元，同比下降11.5%，万能型寿险实现0.57亿元，同比增长9.6%。

除寿险外，2023年上半年人保寿险实现健康险84.24亿元，同比下降3.4%，实现意外险5.46亿元，同比增长13.5%。

分渠道来看，保费收入的主要来源为个人保险渠道和银行保险渠道。个人保险渠道2023年上半年实现原保险保费收入325.98亿元，同比增长4.9%，占比41.4%，较去年降低1.8个百分点。截至2023年6月30日，“大个险”营销员为79068人。其中，月均有效人力22542人，“大个险”渠道月人均新单期交保费12132.67元。

银行保险渠道价值贡献度有效提高。全年实现原保险保费收入为443.37亿元，同比增长12.9%，占比56.3%，较去年提升1.8个百分点，实现新业务价值10.52亿元，同比增长331.1%。

团体保险渠道方面，实现原保险保费收入为18.78亿元，同比增长12.3%，占比2.4%，较去年增长0.1个百分点。

在预定利率下调对寿险经营带来的影响方面，人保集团执行董事、副总裁，人保寿险总裁肖建友表示，预定利率下调有利于客户更理性看待保险保障功能，客户对保险保障功能的接受，对整个负债端成本降低也有帮助。从公司经营角度来看，负债端成本下降，反过来对公司专业化经营要求就比较高，客户不再是简单比收益，而是比需求能不能得到满足。

在产品策略方面，肖建友指出，公司个险渠道将逐步开发分红中期年金、分红长期年金、分红增额终身寿险等产品，以减轻利率下行周期资产配置压力。同时，在人口老龄化背景下，也将借助个人养老金政策的支持，加大对养老年金和两全保险产品的推动。

“银保渠道的产品策略，今年还是以销售增额终身寿险为主，下一步将以客户需求为导向，完善产品体系，优化产品结构，保证银保业务健康可持续发展。”肖建友表示。

高层人事大变动

万亿人保开启“王赵配”新局

除披露上半年业绩外，半年报还披露了上半年集团董事、监事及高级管理人员变动情况。

据财报显示，上半年中国人保高管层面共有6次大的人事变动。其中，原董事长罗熹在3月16日因年龄原因辞去公司执行董事、董事长、董事会战略与投资委员会主任委员职务。

5月11日，因工作调整原因，王廷科辞去公司总裁职务。同时董事会选举王廷科为董事长。6月29日，其任职资格获国家金融监督管理总局核准。

7月20日，中国人保董事会又提名赵鹏为执行董事候选人，选举赵鹏为副董事长、董事会战略与投资委员会委员，并委任赵鹏为本公司总裁。该委任并无订明特定服务年限，任期自其任职资格获得国家金融监督管理总局核准之日起算。

随着上半年一系列的高管变动，万亿人保正式开启“王赵配”新局。

简历显示，王廷科出生于1964年10月，1995年7月毕业于陕西财经学院，获经济学博士学位。此前为中国人保党委副书记、副董事长、执行董事、总裁、合规负责人、首席风险官。

王廷科在中国人保任职已有3年。2020年4月获委任中国人保副董事长、执行董事、总裁，2021年4月获委任合规负责人、首席风险官至今；王廷科亦兼任人保健康非执行董事、董事长，人保养老非执行董事、董事长。王廷科于 2019年6月起任中国保险学会副会长，2020年9月起任中国国际商会副会长。

王廷科于1995年7月至2009年3月任职于中国光大银行，2009年3月至2015年2月任职于中国光大集团。2015年2月至2018年6月任中国太平保险集团有限责任公司（中国太平保险集团〈香港〉有限公司）副总经理、2016年8月任执行董事。2018年6月至2020年4月任中国出口信用保险公司副董事长、总经理。

新总裁赵鹏则是位“70后”高管，他出生于1972年4月，山东人，1995年7月毕业于有“财经黄埔”之称湖南财经学院（2000年并入湖南大学）精算学专业，获经济学学士学位。

毕业后，赵鹏进入国寿，历任财务部总经理助理兼资金管理处处长，财务会计部总经理助理、副总经理、总经理，财务部总经理。2014年，出任国寿浙江分公司副总经理（省分公司总经理级），2015年任分公司总经理。2017年10月，赵鹏出任国寿集团总裁助理，分管银保、团险和健康险部门，之后进一步升为副总裁。2019年7月，赵鹏接任赵立军，担任国寿集团财务负责人。

一年后，赵鹏离开国寿升任农发行党委委员、副行长。2020年6月19日，银保监会官网发布公告称，核准赵鹏农发行副行长的任职资格，成为农发行首位从保险圈调任的高管。2022年7月，赵鹏回到国寿集团任国寿集团党委委员，同年8月担任中国人寿党委书记、总裁。

8月30日，在中报业绩发布会上，王廷科、赵鹏皆出现在会场。

王廷科在会上表示，在三个方面感受到了挑战：一是行业转型升级的压力，传统的以销售为中心、产品为中心的强营销商业模式，已到了天花板、难以为继，必须进行转型；二是资产负债匹配的挑战；三是风险防控的挑战。

赵鹏在会上指出，人保寿险优势非常突出，但是仍有急需加强的地方，主要在差异化竞争优势还不突出；二是营销员队伍还需稳步发展；三是业务结构有待优化，目前银保业务占比相对较高。对于人保寿险的未来，赵鹏提出六点要求，包括加快构建“保险+养老健康服务+科技”新商业模式；渠道上巩固提升大个险在业务发展和价值贡献上的主渠道地位，深化银保渠道价值转型；加大产品创新，优化业务结构等。