人口老龄化趋势严峻下，我国养老体系第三支柱的建设正显著加快。

4月21日，备受瞩目的个人养老金制度正式落地。根据国务院办公厅印发的《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），我国个人养老金制度将采取个人自愿参加、市场化运营的原则。

尽管《意见》下发后，市场对于个人养老金制度的整体框架有了一个大致的了解，但后续税优政策如何实施，如何制定？各金融监管部门将怎样分工协作，出台哪些细则？一系列问题有待进一步明确。

4月25日，人力资源和社会保障部副部长李忠和财政部、银保监会、证监会有关负责人齐聚国务字新闻办公室举行的政策例行吹风会，一起讨探个人养老金的未来发展。

剧透一

人社部：

个人养老金需开设两个账户

银行渠道可一次性开齐

人力资源和社会保障部副部长

李忠

人力资源和社会保障部养老保险司司长

聂明隽

当日的吹风会上，对于个人养老金制度出台的意义，李忠首先强调，个人养老金是国家对于养老保险体系第三支柱的制度性安排。需要注意的是，这个制度性的安排除了个人养老金之外，还有其他个人商业养老金融业务，二者都是第三支柱的重要组成部分，相互促进、共同发展。

总体而言，个人养老金制度有着政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。

对于推动个人养老金制度发展的下一步规划，李忠指出，下一步人社部将依托实际分步实施、逐步推开，通过选择部分城市，先行试点一年再总结推广。同时，也会与相关部门抓紧制定相应的配套政策，以及做好个人养老金信息平台的对接测试。

对于个人养老金制度缘何要实施个人账户制，人力资源和社会保障部养老保险司司长聂明隽指出，实行个人账户制主要是基于以下四点考虑：一是可以比较直观地体现个人权益；二是便于职工操作；三是能够为参与人提供完整的记录和相关服务；四是有利于国家统筹规划，能够促进我国多层次养老保险体系的长远发展。

聂明隽还补充表示，可以预见，未来随着我国第三支柱养老保险体系的不断发展，三个支柱之间的联系也会更加紧密，尤其是作为补充养老险意义的第二、第三支柱，在实行个人账户制、市场化运营的前提下，可以便于两大制度之间有效衔接、相互促进。

值得注意的是，针对个人养老金的开户问题，此次吹风会在《意见》之外，还首度为大家剧透了“未来参加个人养老金，需开设两个账户”。

具体而言，李忠透露：按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户，一是要在信息平台上建立个人养老金账户，以更好地用于信息记录、查询和接受其他服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，以用于缴费、购买养老金融产品、归集资金收益等。

并且，上述两个账户是相互唯一对应的，参加人可在国家社保公共服务平台、电子社保卡、“掌上12333”、全国人社政务服务平台、商业银行等多个渠道进行开设。而通过商业银行渠道，则可以一次性开立将这两个账户。当然，参加人也可根据自己的喜好选择，来确定开户方式与开户银行。

剧透二

证监会：

公募基金优势大

抓紧出台投资配套细则

证监会证券基金机构监管部负责人

林晓征

事实上，相较个人养老金制度能给社会带来哪些影响和意义，普通老百姓更关心的是，所投产品能否为大众养老资金实现保值增值。

面对这一实际问题，此次吹风会上，证监会证券基金机构监管部负责人林晓征回应称：证监会将加快推动公募基金业提升养老金融服务能力。

她介绍，公募基金作为一种普惠金融产品，具有公开透明、组合投资、独立托管、销售规范等特点，经过20余年的发展，管理规模已经超25万亿元，累计已服务5.4亿个人投资者。与此同时，公募基金公司受托管理各类型的养老金规模也已达4万亿元，占我国养老金委托投资规模比例达50%。

此外，基金行业在投研、合规风控、产品体系、人才建设、信息系统等方面也积累了较为丰富的经验，具有一定的优势。

因此，接下来，证监会将抓紧出台个人养老金投资公募基金的相关配套制度，不断完善行业基础设施平台建设，并在从业人员监管、投管能力、投资者保护等方面进一步强化。

剧透三

银保监会：

明确资金账户规则

启动信息平台对接调试

银保监会人身险部负责人

王宏鹤

近年来，银保监会一直在大力推动银行业、保险业参与养老第三支柱建设，那么《意见》发布后，银保监会将会继续落实哪些工作也备受市场关注。

对此，银保监会人身险部负责人王宏鹤在吹风会上透露，后续银保监会将重点落实以下三项工作内容：

△ 首先，是加快推进个人养老金制度。当前，银保监会正在研究制定相关配套政策，以更好明确资金账户的规则和相关金融产品管理的要求，产品上要确保推出更多规范成熟且侧重长期保值增值的银行、保险产品。后续，相关文件还将适时征求社会各方面意见，并且将根据个人养老金制度的实施整体安排、节奏，稳步推进。

△ 其次，是积极推进行业信息平台的建设工作。指导搭建该信息平台并组织与之相关的金融机构开展对接、调试，从工作进展上看，目前各项内容正稳步推进，预计有望在政策落地之前，做好业务上线准备工作。同时，银保监会还将与人社部密切协作，抓紧推进金融信息平台与个人养老金信息管理服务平台的相关对接，以实现金融产品与账户信息系统互相连通以及相关业务数据的共享。

△ 第三，是推动银行、保险机构做好个人养老金相关业务的准备。由于个人养老金账户要锁定到退休，因此监管鼓励金融机构推出更多着眼于养老金稳健增值的产品，探索通过长期价值投资为参与人提供合理回报。同时，为更好地保护消费者权益，监管部门还将严厉打击违规行为，以建立公平可持续的养老体系。

剧透四

财政部：

鼓励个人参与

税优政策“在路上”

财政部社会保障司负责人

郭阳

个人养老金制度落地，离不开财政部的支持，后续财政部将在哪些方面出力呢？

对此，财政部社会保障司负责人郭阳指出，个人养老金制度主要以政府引导、市场运作为原则，接下来国家将制定税收优惠政策，以鼓励个人积极参与，支持参保人利用市场化的方式，强化个人养老金的储备。

个人养老金政策的出台，有利于在我国人口老龄化日益加深的形势下，提高人民群众的养老保障意识，引导人们及早为老年生活做更加充分的准备。下一步，财政部主要将与相关部门加快研究制定出台相关配套政策，推动个人养老金制度尽早落地。