保险行业资源门户网站

  1. 首页
  2. 专栏
  3. A智慧保
  4. 正文

周评 | 从江泰IPO失利,看专业保险中介地盘:爆发系于产销改革

  • 2021年09月12日
  • 17:50
  • 来源:
  • 作者: 玖亓校长

近日,证监会对江泰保险经纪IPO终止审查,后者的“保险中介第一股”梦想成空。


这对保险中介行业而言,不啻于一盆凉水。江泰算得上是保险经纪的头部企业,其上市失利固然有自身问题,但行业规模不大可能亦是原因之一。


保险中介,只有在保险市场真正“产销分离”之后,才能迎来大爆发。



没有护城河


幸福的人都是相似的,不幸的人各有各的不幸。


江泰的业务单一,增长缓慢,以财险业务为主。在IPO失败的同一时间,江泰又被媒体曝光垄断宁夏石嘴山的安责险,从另一方面反映出其市场的短板。


从其招股书披露的数据来看,人身险收入不足两成,与庞大的人身险市场没有同频共振。


这是江泰IPO失利的自身原因。得人身险者得天下,不得者偏安一隅。


虽然A股尚未产生“保险中介第一股”,但赴美上市的保险中介企业已有,如慧择、水滴。


当然,这两家企业似乎不愿被人称为保险中介企业,它们一个号称“保险电商第一股”,一个标榜“保险科技第一股”,但核心产品是同质的,就是保险中介。慧择和水滴的商业模式都可以归结为:在互联网平台上代销保险产品,向保险公司收取手续费。


赚保险中介的钱,却拒绝保险中介的标签,从某种意义上来说,行业或许成为一种拖累,讲不了故事,撑不了估值。在新三板挂牌的保险中介用自身的困境也印证了行业的困窘,资本并不问津,退出成为趋势。


尽管上市成功,但慧择和水滴也是如人饮水。两家的股价跌跌不休,市值跌去七八成。它们面临着同样棘手的困难,流量太贵,获客成本太高。太多的钱投向平台、大V和KOL,还是熟悉的那套互联网打法,先冲规模,再赢家通吃。


但时代变了。过去一年尤为明显。流量受到抑制,监管也变得凌厉,对互联网保险的过度营销和打擦边球被坚决叫停。慧择和水滴的商业模式,不能代表保险中介的全部未来。


江泰与慧择、水滴,代表了国内保险中介公司的现状,核心竞争力不够强,护城河不够宽。此前保险市场高歌猛进的时候,还能够借势用力,在市场放缓下行之际,就相形见绌了。


“败”也行业,成也行业。保险中介的未来,取决于保险行业的供给侧改革,取决于头部险企的渠道转型、产销分离以及更专业化和扁平化的“独代”落地。


这是一个硬币的两面。



另觅新蓝海


穷则思变。


上半年,五大险企的利润在增长,但保费增速放缓,新业务价值更是普降,用数据证明“保险不好卖了”。


在各家险企的业绩说明会上,高管们一边解释为何指标下滑,一边强调,要将转型进行到底。


转型不是请客吃饭,摒弃规模至上,拥抱价值回归,增加期缴业务,减少低产出人员,都需要付出成本。


但改革不是头部险企的独舞。做大代理经纪市场,产销分离的趋势越来越明显,更加专业的保险中介公司和更加扁平化的独立代理人,将在“销”上占据越来越重要的位置。


专业和分工,是市场经济的原因和结果。险企和中介共同打造价值链,而不是一条龙式的全产业链,是保险市场进一步做大的必然要求。从前不觉得,是因为市场足够粗放,铺渠道就是王道。


现在市场进入细分阶段,生产和销售的分离,能够产生1+1>2的化学反应。险企专注于保险产品的设计和开发,做好产品的后续服务,保险中介则聚焦于产品的销售,不仅资源聚合更为有效,也可以做到精准匹配需求。特别是,新时代的年轻人对于互联网和专业中介更为熟悉,这是市场的底层逻辑变化。


另一方面,保险中介也不能指望“坐享其成”。数字化和线上化要求保险中介必须升级自己的服务水平,将保险科技视为未来发展的核心要素。


大家对保险市场长期看好,保险中介市场广阔,大有可为,但这必须建立在保险科技的基础上。如何运用保险科技创新服务流程,减少摩擦成本,使不同需求的人们迅速、方便找到自己想要的产品,并不是做个产品聚合那么简单。


保险公司和保险中介都面临着转型,前者不易,后者更难。因为个险改革,推广独立代理人制度,不仅对险企而言是“触及利益比触及灵魂还难”,对保险经纪也是挑战与机遇并存。独立代理人不仅是割部分人的肉,也是要动保险经纪公司的奶酪。保险经纪公司,唯有在专业化上不断精进,才能在双线竞争中站稳脚跟,脱颖而出。


一个不断壮大和繁荣的保险中介市场,一定是伴随着产销分离和市场主体增加。坚持个险改革,增加保险科技含量,降低渠道营销费用,是人们对于保险中介市场的期待,否则更多的保险中介公司发挥不了鲶鱼的作用,不过是组成了沙丁鱼罐头。


改革没有什么“最佳窗口”,只要行动,就是窗口。


阅读排行榜

  1. 1

    “数”说年报⑧人保:财险破纪录,寿险回高位!详解商业模式优化

  2. 2

    “数”说年报⑦众安:连续三年承保盈利,“保险+科技”双引擎持续突破

  3. 3

    “数”说年报⑥阳光保险:解析高分“答卷”背后的文化内核与战略牵引

  4. 4

    “数”说年报⑤中国太平:成绩“来之不易”!业务结构趋好,净投资挑战犹在!

  5. 5

    保险客户,您的个人信息权益被侵害了吗?监管正在专项整治!

  6. 6

    大地保险再变阵,高层“一年一换”!如何改善现金流,直面地位挑战?

  7. 7

    监管窗口指导了?保险要习惯低利率时代的“降息降费”

  8. 8

    “数”说年报④慧择:上市后首现盈利!控费见成效,营收寻突围!

  9. 9

    比亚迪财险首任总裁落定!从传统车险到新能源车险,直面四大考验!

  10. 10

    “数”说年报③中国平安:从价值成长超预期,看战略成效与估值逻辑重构!

推荐阅读

  1. 1

    华泰人寿高管变阵!友邦三员大将转会郑少玮拟任总经理即将赴任业内预计华泰个险开启“友邦化”

  2. 2

    金融监管总局开年八大任务:报行合一、新能源车险、利差损一个都不能少

  3. 3

    53岁杨明刚已任中国太平党委委员,有望出任副总经理

  4. 4

    非上市险企去年业绩盘点:保险业务收入现正增长产寿险业绩分化

  5. 5

    春节前夕保险高管频繁变阵

  6. 6

    金融监管总局印发通知要求全力做好防汛救灾保险赔付及预赔工作

  7. 7

    31人死亡!银川烧烤店爆炸事故已排查部分承保情况,预估保险赔付超1400万元

  8. 8

    中国银保监会发布《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知》

  9. 9

    监管通报银行保险机构侵害个人信息权益乱象:机构自查出15.42万个问题,影响消费者1.99亿人次

  10. 10

    央媒调查:新能源车纷纷降价,车险保费为何不降反升?

关注我们