再谈车险，难顶半边天。

靠车险“吃饭”或将变得越来越难。

近日，银保监会公布2021年1月份保费成绩单。数据显示，1月保险业实现原保费收入1.01万亿元，同比增长11.16%。其中，财产险原保费收入1278亿元。按照公司来看，1月财险公司原保费收入1579亿元，同比增长0.13%。而2020年同期增速为4.58%。

从4.58%下降至0.13%，超4个百分点的收缩幅度，如此开年，着实让财险公司捏了一把汗。

尤其是曾经顶起财险市场大半边天的车险，出现12.82%的下滑，车险在财险中的占比也缩小至46.93%。

占据半壁江山的“神话”被打破了。

市场份额跌破50%

保费同比降12.82%

根据公开数据显示，2021年1月，车险保费收入741亿元，较2020年同期下降了12.82%，且在财险公司保费中占比为46.93%，跌破了50%。

作为曾经财险中绝对的“王者”，车险可以说与绝大多数财险公司“一荣俱荣，一损俱损”。曾经超70%或更高的占比，让车险成为人人都要去争抢的香饽饽。即使最后都碰得伤痕累累，也在所不惜。

不过，近年来，随着非车险的发力，以及监管对非车险的一些政策支持，很多险企开始将注意力转移至非车险领域。尤其是头部险企提出了“调整保费结构，大力发展非车险”，财险结构的“失衡”逐渐回归正轨。

『A智慧保』统计了2013-2020年的车险保费数据发现，其实车险保费增速的下降，近年来早已出现。

统计数据显示，2013年，车险的保费增速还是17.9%，但至2018年，开始出现大幅度下降，增幅跌至个位数，为4.2%。2020年，车险保费增速更是下降至0.7%。当2018年车险保费增速跌破两位数的增长时，行业便已预测车险的发展会随着非车险的发力而变得缓慢。

另外，从车险在财险中的占比看，那些年占比曾超70%的辉煌已不再。

数据显示，2013-2020年期间，车险在财险市场中的占比从70%以上降至2020年的60.7%，下降了近14个百分点。2021年1月，跌破50%的占比，可以说是车险历史上的一大转折。

保费下降早有预兆

“两巨头”车险下滑均超两位数

其实，车险的变化，早已在财险的头部险企业务中显现。毕竟，作为占据财险半壁江山的“老大”与“老二”，其车险的市场分量举足轻重。再加上“老三”，三家险企的保费变化，可称之为财险市场变化的一个缩影。

据各大上市险企披露的数据显示，2021年1月份，人保财险、平安财险、太保产险保费收入分别为531.12亿元、302.99亿元、186.48亿元，同比分别增长1.15%、-13.19%、5.57%。三家合计保费为1020.59亿元，占财险市场的64.64%。

再看车险，2021年1月份，人保财险车险保费收入240.9亿元，较2020年同期下降了11.39%；平安财险车险保费收入173.62亿元，同比下降了18.57%。

单看两家公司的车险保费收入，就占1月整个车险市场的55.94%，可见份额之大。而两家险企在1月份的车险保费下降之快，或许也是造成财险市场车险保费下降的重要原因。

除此之外，还有一些大中型险企在1月也出现了保费下降。例如，大地保险1月保费收入46.53亿元，同比下降近16%；阳光产险1月份保费下降了14个百分点。

不过，从影响力看，财险两大巨头的保费变化，或才是其中的关键。

车险综改影响力凸显

大中小险企需“错位”发力

说到车险，这一涉及公众利益的保险产品，其实是受行政指导程度较高的一款产品。无论是此前进行的多次车险改革，还是2020年9月份开始的车险综合化改革，都会对车险的经营产生一定的影响。

因为，车险市场化改革本质上是保险公司、渠道和消费者三者之间的利益再分配。无论是“报行合一”，还是规定相关系数等，车险综改影响更大、涉及更深，其目的就在于强化保险公司和渠道向消费者让利。

在总结车险的变化时，中保协在《2020年中国保险市场观察》中表示，2020年财产险公司保费增长出现两个拐点，即：

○ 年初受疫情影响，收入增速明显回落，2月累计保费增速0.62%，为全年最低点，较上年同期下降13.07个百分点。3月开始增速回升，逐步回归常态，9月累计保费增速达到全年峰值，实现8.43%。

○ 随着“车险综改”落地，9月以后保费增速有所放缓，但车险降价进一步惠及民生，全年财产险公司保费收入增长4.36%，较上年同期下降6.36个百分点。

疫情的影响，不必过多赘述，是一场对全行业的考验。而车险综改则是车险发展历史上一次最具影响力的改革。

据国泰君安发布的研究报告显示，这一次车险综改将此前改革中出现的“为满足多方利益制定多重目标”做了突破，化多重目标为单一目标，回归车险改革让利消费者的本源。市场化条款费率形成机制建立、保障责任优化、产品服务丰富、附加费用合理、市场体系健全、市场竞争有序、经营效益提升、车险高质量发展等都将服务于这个主要目标。

在让利消费者的驱动下，车险费率有了新的变化，车险经营也开始朝着“降费、增保、提质”前进。不过在此过程中，车险保费的下降，监管也早已提前打好预防针。

自车险综改实施以来，车险单月保费增幅开始变为负值，且在10-12月期间，下降幅度明显加大。

承保利润方面也是如此。2020年车险承保利润为79.57亿元，较2019年减少了20.09亿元，同比下滑23.2%。如果和2020年前11月相比，车险承保利润减少了37.43亿元，也就是说，不考虑财务数据误差，2020年12月单月车险承保亏损约为37.43亿元。

保费、承保利润的下降，与车险综改的进一步推进不无关系。在此背景下，险企应该如何转型突围，国泰君安研报里也给出了建议：

○ 大型险企强者恒强，加强直销直控渠道建设提升费用优势。前三次商改中，大型险企重点强化以电网销、直销和车商渠道为代表的直销直控渠道，手续费率大幅缩减，费用率及综合成本率优于行业。我们认为，大型险企得益于较强的直销直控渠道建设能力及议价能力，将获得更大的费用优势，预计在赔付率长期向上的背景下依然实现承保盈利。

○ 中小险企寻求特色化发展路线。一是在车险领域探索创新产品，如机动车里程保险（UBI）等；二是聚焦某个非车险细分市场，基于自身特点，例如股东优势、渠道优势、区域优势等，实现差异化发展。

除了车险外，影响2021年1月财险市场的另一险种则是保证保险。数据显示，1月保证保险保费收入为90亿元，较2020年同期减少了34亿元，同比下降27.42%。