新华保险，寿险业转型的先行者之一，如今又在探索新的发展路径。

“想继续扩大资产管理规模，获得管理规模效应，财富管理是最为重要的抓手。财富管理相对资产管理是保险企业价值管理的又一层延伸。”新华保险党委书记、首席执行官、总裁李全如是说。

财富管理，一个对于保险来讲相对陌生的金融词汇，却在2019年年底，由新华保险引入公司战略发展中。那时的新华保险，正在适应“改朝换代”，正在经历“二次腾飞”。

一年过后，再一次引领新方向的新华保险，对于财富管理或许有了更深的认识。

12月17日，在其举办的2020年开放日上，新华保险管理层用一年的“体会与收获”，再一次向市场阐述财富管理的由来、发展及未来。

“二次腾飞”第二程

强化财富管理“支柱”作用

说起构建财富管理平台，还要回到新华保险提出“二次腾飞”口号时。

那时，新华保险管理层刚刚经历一次大换新，从董事长到总裁，主要班子成员的更替让原本一直走在转型道路上的新华保险面临新的抉择。

是继续直转，还是掉头转，这是横亘在新华保险及新领导层面前的一道问题。在2019年新华保险年中会议上，新管理层首次提出“二次腾飞”的发展目标，也是换届后新华保险最大的动作，从战略方向开始。

“二次腾飞”对于一家成熟的寿险公司来讲，难度并不亚于创业初期。换个方向重新出发的新华保险，备受市场关注。

在2019年年底的新华保险开放日上，李全诠释“二次腾飞”的内容，并提出“1+2+1”的战略构想，即以寿险业务为主体，以财富管理、康养服务为两翼，以科技赋能为支撑的“一体两翼+科技赋能”布局，重塑具有新华特色和长远生命力的发展格局。财富管理概念首次露面，也给保险业带来另一种发展之路。

经历一年的探索实践后，新华保险也进入了“二次腾飞”的第二程。在本次开放日上，新华保险又一次对财富管理重点解读，定位为公司“资产负债双轮驱动、规模价值全面发展”模式中的重要支柱。

战略目标再升级

用3-5年打造统一财富管理平台

一场新冠疫情，让稳步前进的保险业如临寒冬，业务不进反退的现实，让行业看到了“以不变应万变”的力量。

对于新华保险来讲，这场疫情似乎让其更加坚定了正在走的这条路。逆势而上的业绩表现，是新华保险在2020年年中业绩发布会上发出“没有下调全年发展目标”的底气。

数据显示，前三季度新华保险实现保费收入1343.55亿元，同比增长24.5%。这样亮眼的成绩，新华保险解释为“得益于在资产负债方面相互的驱动”。

所以，在这次开放日上，新华保险又定下了未来3-5年的目标：

公司将依托保险主业，服务整体“1+2+1”发展战略，调整资金来源结构，打造统一财富管理平台。

在持续做大做强保险业务的同时，以养老金、第三方资金作为突破口，以科技赋能加强渠道获客能力，进一步丰富产品体系，形成双轮驱动效应，带动负债业务再上新台阶。

具体来看，包含三个阶段：

2019-2020年是过渡调整期

明确财富管理在公司层面的定位，进行内部架构职能调整和人员配置。

2021-2023年是深化建设期

针对多元化客户需求，在渠道、投资、风控、管理方面匹配能力，持续拓展第三方资源，实现科技赋能。

2024-2025年是体系完善期

建成集成化联动式财富管理平台，客户需求可全方位得到响应。

盘点 “弹药”储备

全方位竞争优势凸显

“寿险业一定得跟资产管理、财富管理相连。”李全表示，“投资对于寿险业发展的重要性不言而喻，寿险公司的利润很大一部分是来自于投资方面，而且如果保险公司出问题，往往是投资方面出问题。”

这代表了新历史阶段的新华保险对投资的态度，更是其大力发展资产管理、财富管理的重要原因。

近年来，从需求层面看，中国居民特别是高净值人群的财富管理需求不断增强，需求结构也在发生变化。在供给与政策层面，保险资管逐步打开了进入财富管理市场的通道，保险资管新规的落地，明确了保险资管产品可以面向合格个人投资者销售，这意味着保险资管产品拥有了高净值人群代表的财富管理市场这个值得开垦的“蓝海”。

但在此背景下，金融机构的竞争将更加激烈。所以，想要赢得先机，就得抓住这片“蓝海”。李全表示，要想继续扩大资产管理规模，获得管理规模效应，财富管理是最为重要的抓手。

据李全介绍，现在的新华保险已具备了长期管理大量资金的丰富经验，而且拥有打造统一财富管理平台的诸多优势，例如：

规模大、供应稳定、期限长期的优质资金来源；全面的投资管理体系，强大的投资管理人才队伍和经验；全面的投资管理资质和20多年在资本市场上的投资管理经验；丰富的资产类别，横跨一、二级市场各类标准和另类资产，且具备以优质长期资产为基础的产品创设能力；强大的客户基础，资管产品的个人零售业务与保险销售升级融合将释放巨大潜力等。

“财富管理相对资产管理是保险企业价值管理的又一层延伸，通过丰富的产品体系为客户提供超出保障需求以外的财富增值服务，同时又可以发挥投资优势，更有效地服务实体经济发展、助力国家养老体系建设，实现利益相关者的多方共赢。”

战略实施阶段

多头准备已就绪

在发布会上，李全表示，为了实现打造统一财富管理平台的目标，新华保险已经做好了三方面准备。

平台搭建方面

将通过差异化市场定位，突出保险系资管机构的投资原则严格控制风险，坚持资金运用的“稳健性、长期性、安全性”要求，持续做大做强寿险主业，并逐步打造统一、融合型财富管理平台。具体以新华保险资产管理公司为主体，协同养老公司、新华资产香港公司完成财富管理平台的搭建。进一步强化渠道建设，搭建融合化的销售平台，依托科技赋能支持，让保险销售和财富管理销售产生协同效应。

投资能力建设方面

将围绕“一中心、双核力、三支柱”发展思路，不断提升投资能力建设。投资策略上始终坚持长期投资和价值投资的理念，坚持绝对收益目标导向，追求符合资金特性的长期、持续、稳定的收益。

资管产品开发方面

境内财富管理平台以新华资产为主，建立涵盖现金管理类、债券类、混合偏债类、混合偏股类，股票型、量化和指数策略类和FOF等完整的产品体系。境外财富管理平台以新华资产香港公司为主，建立包括股票型基金、固定收益基金、混合型基金等，分别覆盖不同的资产类别、投资策略、行业和主题，为客户提供持续稳健的投资回报。特别是在养老金产品方面，新华保险将完善第二支柱养老金产品线、积极开拓第三支柱个人养老保障业务产品线。

“未来，新华保险将持续打造由内及外的投资闭环，提升投研专业化程度；与业界广泛合作，拓展客户与资金渠道; 创新产品设计，丰富投资策略；加快科技赋能布局，优化管理体系；逐步构建成熟的‘一体两翼+科技赋能’，即‘1+2+1’发展布局，实现公司‘二次腾飞’的发展目标。”