作者：耿一康

编辑：顾柠

来源：险企高参

继2022年新修订《保险资金委托投资管理办法》发布后，监管披露；额相关违规的罚单出炉！

近日，国家金融监督管理总局上海监管局对安联人寿保险有限公司（下称：安联人寿）开出两张罚单。罚单信息显示，安联人寿因未对委托投资账户合规情况进行跟踪监测和分析，被责令改正并处罚款30万元。与此同时，时任安联人寿投资部负责人张光也被给予警告并罚款7万元。

据《险企高参》了解，安联人寿是国内首家合资转外资独资的寿险公司。近年来，安联人寿的业绩增长乏力之势明显，据安联人寿2024年第2季度偿付能力报告显示，今年上半年，安联人寿累计保费收入30.33亿元，较上年同比增长8.7%；但同期实现净利润1.78亿元，较上年同比下降2.7个百分点。

此外，值得一提的是，去年7月、10月安联人寿经历了“将帅齐变”，新上任的董事长、总经理均为国际金融履历颇丰的女性干部，就位后，该公司的领导班子也在进一步配备齐全。

安联人寿因违规被罚30万，监管首曝案例

10月10日，国家金融监督管理总局上海监管局披露了两则行政处罚信息。

其中，安联人寿因“未对委托投资账户合规情况进行跟踪监测和分析”被责令改正，并处罚款30万元。与此同时，时任安联人寿投资部负责人张光因对相关违规行为负直接责任，被给予警告并处罚款7万元。

值得注意的是，此次处罚是自2022年新修订《保险资金委托投资管理办法》实施以来，监管首次披露相关违规处罚案例。

2022年5月13日，原中国银保监会根据《中华人民共和国保险法》《保险资金运用管理办法》（中国保险监督管理委员会令2018年第1号）等法律法规，发布新修订《保险资金委托投资管理办法》（以下简称《办法》），进一步规范保险资金委托投资行为。《办法》包括总则、资质条件、投资规范、风险管理、监督管理、附则等六章26条。

原中国银保监会表示，新修订的《办法》旨在进一步规范保险资金委托投资行为，厘清委托代理关系和信托关系的边界，全面压实机构主体责任，防范保险资金运用风险。

据《险企高参》了解，安联人寿在此次违规中未能履行对委托投资账户合规情况的跟踪监测和分析职责，违反了《办法》中关于风险管理的要求。保险公司应当定期评估受托人的公司治理情况、投资管理能力、投资业绩、服务质量等，跟踪监测各类委托投资账户风险及合规状况，定期出具分析报告。而安联人寿显然在这一环节上出现了疏漏，导致被监管部门处罚。

就此来看，安联人寿被当做了“典型”，同时也为险企的合规管理再次敲响警钟。

合资转独资后，安联人寿业绩仍承压

作为国内首家合资转外资的寿险公司，安联人寿的发展历程和股权变更、颇具代表性。

据《险企高参》了解，安联人寿的前身是中德安联人寿，由中信信托有限责任公司和安联（中国）保险控股有限公司共同出资设立。自1999年开业以来，安联人寿便以其独特的经营理念和先进的管理经验，在国内寿险市场占据了一席之地。

2021年，中信信托将其所持有的原“中德安联人寿”49%的股权转让给安联（中国）保险控股有限公司（以下简称“安联中国保险”）。此次股权变更完成后，安联人寿的企业类型从中外合资公司变更为外国法人独资公司，成为我国首家合资转外商独资的人身险企。2022年12月，中德安联人寿正式更名为“安联人寿”，以更好地借助安联全球领先的品牌力量，提升在中国市场的品牌价值和企业形象。

然而，尽管安联人寿在股权变更后迎来了新的发展机遇，但其经营业绩却并未因此得到显著提升。近年来，安联人寿的业绩增长乏力之势愈发明显，盈利能力也开始滑坡。

从保费收入来看，虽然安联人寿的保费收入持续增长，但增速却呈现先上升后下降的趋势。尤其是到了2021年，其保费收入增速罕见降为负值，为-5.79%。虽然2022年安联人寿的保费收入增速虽然转正，反而在2023年又走进了下坡路。

从保费规模横向对比来看，安联人寿的市场竞争优势并不明显。诸如工银安盛人寿、中英人寿、中信保诚人寿、中意人寿、中宏人寿等中外合资寿险公司的保费收入均已突破百亿，而安联人寿的规模仍处于百亿元以下。

盈利能力方面，安联人寿从成立之初到2013年一直处于亏损状态，直到2014年才开始扭亏为盈。此后，安联人寿保持稳定盈利至今，截至2023年末，近10年已累计盈利36.05亿元。然而，整体来看，其盈利水平并不高。2018年是安联人寿盈利增速最高的一年，但自此以后，其净利润便呈现“过山车式”波动下行趋势。

进入2024年，安联人寿的经营业绩依然不太乐观。据偿付能力报告披露，今年上半年，公司实现保险业务收入30.33亿元，较上年同期增长8.7%；但同期实现净利润1.78亿元，较上年同期下降2.7%。这意味着安联人寿在增收的同时并未能有效提升盈利能力，反而陷入了增收不增利的困境。

偿付能力方面，今年二季度，安联人寿核心、综合偿付能力充足率分别为224.55%、226.75%，较今年一季度分别下滑了13.45个百分点、20.6个百分点。尽管均满足监管要求，但偿付能力充足率的下滑仍需引起关注。风险评级方面，根据偿二代监管信息系统中披露的评级结果，2023年第四季度及2024年一季度该公司风险综合评级结果均为AA级。

两女将搭班，高管团队配备齐全

面对业绩增长乏力、盈利能力下滑以及违规被罚的困境，安联人寿的高管团队也在进行一系列的调整。就在去年，安联人寿将帅齐换，新上任的董事长和总经理均为女性干部，这在业内较为罕见。

2023年7月，Anusha Thavarajah（阿努莎·塔夫拉吉）担任安联人寿董事长。阿努莎拥有丰富的精算、财务及公司高层管理经验，曾任职于多家知名保险公司。她不仅担任安联人寿董事长，还兼任安联亚太区首席执行官、安联（中国）保险控股有限公司董事等职务。

同年10月，CUI Cui（崔毳）担任安联人寿总经理。崔毳拥有英国皇家特许管理会计师公会资深会员资格和全球特许管理会计师资格，曾在大型跨国公司分布在三大洲、五个国家的分支机构工作，拥有22年丰富的全球化管理经验以及16年的保险从业经验。她曾服务于苏黎世保险集团，并在安联集团内多家保险公司担任过要职。

除了董事长和总经理外，安联人寿的高管团队还配备了3名总经理助理、临时总精算师、董事会秘书、合规负责人和审计责任人等职务。

郝宇飞和刘凯自2021年5月起担任总经理助理。直挺自2023年11月起担任风险责任人，2024年3月起担任总经理助理、财务负责人。童重亮自2024年7月起担任临时总精算师。裴宏齐自2021年4月起担任董事会秘书、合规负责人。蔡文华自2024年1月起担任公司审计责任人。

就目前来看，虽然安联人寿的领导班子已配备齐全，但业绩的经营乏力与罚单的内控问题还是给新管理层带来不小的压力。怎样摆脱经营困局，还需要关注公司领导层后续的战略举措。

安联人寿此次被罚的事件再次敲响了险企合规管理的警钟。在竞争激烈的市场环境中，险企必须严格遵守监管规定，加强风险管理，确保合规经营。同时，公司还应积极应对业绩承压的挑战，加强内部管理，提升业务能力和服务水平。