作者:耿一康
编辑:顾柠
来源:险企高参
相互制在保险业中是一条小众赛道,截至目前国内共有5家相互制保险公司,分别是阳光农业相互保险公司、众惠财产相互保险社、信美人寿相互保险社(下称:信美人寿)、汇友财产相互保险社、中国渔业互助保险社。其中,背靠蚂蚁科技集团股份有限公司(下称:蚂蚁集团),作为国内首家且是唯一一家寿险相互公司的信美人寿近期出现了增资的大动作。
据信美人寿公告称,该公司拟引入内蒙古世林投资集团有限公司(下称:世林投资)作为出资方,为其提供3.25亿元的新增运营资金。待增资完成后,世林投资将一举跃上信美人寿的出资人队列第二席位。
据《险企高参》了解,信美人寿成立至今已历经7载。不过,从近年来该寿险公司的经营表现来看却略显承压之势。据其最新披露的业绩报告显示,今年上半年,信美人寿实现保险业务收入30.5亿元,同比下滑27.56%,实现净利润0.1亿元,同比减少79.93%。
那么,这笔新到来的资金,能否为信美人寿带来新转机?
信美人寿拟增资3.25亿
世林投资成第二大出资人
近日,信美人寿发布了一则关于变更运营资金的公告,计划拟引入新出资方世林投资,提供3.25亿元新增运营资金。若此计划获得监管批准,信美人寿的运营资金将增至15.01亿元。
根据公告,信美人寿的出资结构也将迎来重要变动。《险企高参》注意到,在增资前的出资结构中,蚂蚁集团是信美人寿的最大出资人,持股比例为29.3367%。紧随其后的是天弘基金管理有限公司(以下简称“天弘基金”),出资占比为20.4%。其余出资方的出资比例均低于10%。
图:信美人寿公告
而此次世林集团的加入,将使其一跃成为信美人寿的第二大出资人,持股比例为21.6522%,仅次于蚂蚁集团。据公开信息显示,世林投资是一家依托国家级煤化工基地建设的以新型绿色能源为主导的成长型企业,业务范围广泛,覆盖煤炭资源开发、煤炭化工、煤炭运销等多个领域。
对于此次投资,信美人寿表示,引进多元化的出资人有利于公司的稳定、健康、长远发展。世林集团作为信美的会员企业,此次投资体现了其对相互制理念的认同,以及对寿险行业和信美人寿发展的信心。
不过,值得一提的是,在此次增资过程中,蚂蚁集团和天弘基金并未参与增资,二者的出资比例将面临被稀释的局面。对此,信美人寿解释称,这一调整是基于《保险公司股权管理办法》的相关规定,即单一出资人(含关联方)的出资比例不得超过三分之一。在增资前,蚂蚁集团和天弘基金的出资比例合计约为49%,占据了信美人寿的较大份额。而本次增资计划引入新的出资人后,为确保符合监管要求,蚂蚁集团和天弘基金的出资比例将相应调整至约38%。
回顾信美人寿的增资历程,这并非首次尝试。
据《险企高参》了解,早在2021年,信美人寿便已开始筹备首轮增资事宜,当时计划将运营资金增加至17.65亿元,并引入了新浪微博的运营主体微梦创科作为新增出资人。然而,该方案因故未能获得监管批准。
随后,该公司于2021年12月调整了增资方案,将新增运营资金总额大幅缩减至1.76亿元,这一调整主要归因于微梦的退出。信美人寿相关负责人当时表示,调整旨在推进公司的稳健经营和可持续发展。
2022年初,信美人寿的增资计划终于获得银保监会的正式批准,运营资金从10亿元增加至11.76亿元,此次增资由涌金投资和汤臣倍健共同提供。增资完成后,汤臣倍健的持股比例大幅提升至12.75%,涌金投资则持股6.46%。而蚂蚁集团和天弘基金的出资比例虽被稀释,但仍分别持有29.3367%和20.4082%的股权。
上半年净利润压降8成
信美人寿主动调整业务结构
两次增资举动的背后,作为国内首家且是唯一一家相互性寿险公司,其经营业绩也备受业界关注。
《险企高参》通过梳理信美人寿历年年报发现,自2017年5月成立以来,该公司已走过了7个年头,总资产与保费规模稳步增长,然净利润却有所波动。
图:信美人寿业绩
具体来看,资产规模方面,信美人寿的总资产从2017年的15.03亿元增长至2023年431.15亿元,增长势头迅猛。其中,特别是从2020年起,总资产的增长速度明显加快,2021年、2023年资产规模近乎呈现出翻倍式增长。
保费收入方面,信美人寿的保险业务收入也保持着逐年递增的稳健态势。2017-2023年,该公司分别实现保险业务收入4.74亿元、5.39亿元、20.11亿元、33.79亿元、65.25亿元、67.1亿元、90.84亿元。
再来看净利润的表现,信美人寿开业仅3年便实现盈利,延续至今已保持4年连续盈利。其中,2021年信美人寿以2.14亿元净利润达到历史高点。不过,此后两年该公司净利增速明显放缓。
直至今年上半年,信美人寿总规模站上500亿大关,然而保费收入和净利润却呈现出双双下滑的局面。数据显示,上半年该公司的保险业务收入为30.5亿元,同比下滑27.56%;净利润为959万元,同比减少近80%。
对于保费与净利双下滑的情况,信美人寿表示,这是公司根据战略发展规划,主动调整业务结构,处在产品切换阶段,新单保费收入较同期下降所致。
近年来,寿险行业进入集体转型调整期,信美人寿也在积极寻求转型,以应对低利率市场环境下的利差损风险。信美人寿表示,将持续优化业务结构,加大保障类产品布局,创新保险产品和服务供给,并深耕数智化能力以降本提效。
此外,偿付能力方面,虽然近年来信美人寿的核心、综合偿付能力充足率不断呈现下滑态势,但保持着稳定水平。据该公司最新偿付能力报告显示,2024年二季度信美人寿核心、综合偿付能力充足率分别为122.34%、186.68%。风险综合评级方面,该公司2023 年四季度、 2024 年一季度的风险综合评级(分类监管)结果均为 BB 级。
前三季度巨亏7.5亿!友邦系老将加盟,华泰人寿能否重振“小而美”风采?
共揽2.55万亿!揭秘八大上市保司十月保费江湖:人身险单月7家负增长,国华人寿前十月降幅12%;平安财增速领跑老三家
平安银行原高管跳槽“失败”跨界保险!?53岁蔡新发任友邦保险集团首席创新官、创新办负责人,直接向李源祥汇报…
“天价外脑”出走?!9000万年薪李源祥宣布辞任友邦人寿董事长,陈荣声代行职责;前三季度净利增盈15%,分支机构扩张加速…
年内又双叒叕举牌!险资为何频频看好交通股?|七日谈
中融人寿“准85”后副总经理陈堃被爆失联!曾任恒大人寿投资管理中心总经理,去年“老领导”朱加麟被调查…
注册资本增至73.6亿,2600亿中信保诚人寿“再出发”:增资25亿元,单季度扭亏为盈;农行系总经理常戈发声…
85家财险江湖三季度业绩风云榜:众安在线保费超太平、净利逆袭榜七;永诚财险受台风重创、亏2.4亿黯然登榜
重磅!这家险企总精算师任上被带走,与“落马”恒大人寿原董事长“颇有交集”;亏损4亿,三季度投资收益率降至1%,中英人寿怎么了?
“老七家”高调入局,百万级代理人队伍再造谁是“卷王”?!寿险转型下半场哨声吹响…
华泰人寿高管变阵!友邦三员大将转会郑少玮拟任总经理即将赴任业内预计华泰个险开启“友邦化”
金融监管总局开年八大任务:报行合一、新能源车险、利差损一个都不能少
53岁杨明刚已任中国太平党委委员,有望出任副总经理
非上市险企去年业绩盘点:保险业务收入现正增长产寿险业绩分化
春节前夕保险高管频繁变阵
金融监管总局印发通知要求全力做好防汛救灾保险赔付及预赔工作
31人死亡!银川烧烤店爆炸事故已排查部分承保情况,预估保险赔付超1400万元
中国银保监会发布《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知》
董事长变更后,中国人寿新添80后女总助
国内首家批发保险经纪公司来了,保险中介未来将走向何方?