作者：刘莹

编辑：李亚

来源：险企高参

近期，63家寿险公司完成了2023年第四季度偿付能力报告的披露，非上市寿险公司成绩也随之出炉。

国家金融监督管理总局发布2023年保险业经营数据显示，2023年保险业原保险保费收入5.12万亿元，同比增长9.13%，其中人身险行业实现原保险保费超3.7万亿元，同比增长10%，增速基本恢复到2019年水平。

净利方面，行业出现整体性亏损，共有33家非上市寿险公司出现亏损，合计亏损额超300亿元。亏损额排名前三的险企分别为中邮人寿、建信人寿、渤海人寿。其中，中邮人寿亏损达115亿元。业内人士认为，投资收益下滑成为行业利润承压的主因。

偿付能力方面，18家公司为A类，其中5家为AAA；6家偿付能力不达标，风险综合评级不达标是主要原因。

保费收入表现抢眼，

国民养老保费增长近300%

2023年全年，寿险保费收入表现亮眼。

整体来看，63家非上市寿险公司合计实现保险业务收入1.04万亿元，同比增长约14.4%。与五大上市险企的4.9%保费增速相比，继续保持着领先身位。非上市寿险公司保费增速也不逊色于行业，国家金融监督管理总局数据显示，2023年，人身险业保费收入3.7万亿元，同比增长10%。

在目前已披露的63家寿险公司中，保费收入超百亿的有27家。保费收入排名前五的非上市寿险公司包括泰康人寿、中邮人寿、信泰人寿、工银安盛人寿、建信人寿。其中，泰康人寿实现保费收入2032亿元，位居第一；中邮人寿实现保费收入1099亿元，位居第二；信泰人寿保费收入实现536亿元，位居第三。

除上述的5家公司外，还有三家保费收入超300亿元。其中，招商信诺实现保费收入346亿元，中信保诚实现保费收入316亿元，农银人寿实现保费收入302亿元。

从保费收入增速来看，39家寿险公司保费增速超两位数。成立不久的国民养老保费增速最高，为283%，汇丰人寿2023年保险业务收入较同期几近翻番，增速为96%。

仅工银安盛、建信人寿、农银人寿、招商仁和、渤海人寿、中华人寿、安联人寿、小康人寿、瑞泰人寿、瑞华健康、三峡人寿等在内的11家寿险公司2023年保费负增长。值得一提的是，小康人寿保费收入同比降幅最大，该公司2023年保险业务收入18亿元，同比下滑41%。

33家险企亏损超300亿元，

中邮人寿亏损115亿元行业第一

在上述63家非上市寿险公司中，2023年净利润排名前三的险企分别为泰康人寿、中意人寿、民生人寿，净利润分别为137亿元、13亿元、5亿元。

在盈利能力前10的寿险公司中，有8家是中外合资或外资险企。中意人寿2023年实现净利13亿元；民生人寿、招商信诺、中宏人寿、中美联泰净利超4亿元。工银安盛、安联人寿、国民养老、农银人寿实现净利在1-3亿元，成为盈利前10的最后4名。

业内人士表示，中外合资或外资险企更追求盈利能力，可以凭借丰富的专业化管理经验、成熟的技术、新产品设计和雄厚的资金，从中国本土实际情况出发，使得其市场份额和盈利逐渐扩大。

更多的险企在2023年面临着亏损压力。2023年，共有33家非上市寿险公司出现亏损，合计亏损额超300亿元。亏损额排名前三的险企分别为中邮人寿、建信人寿、渤海人寿。其中，中邮人寿亏损达115亿元。

对此，中邮人寿回应称，亏损主要是受准备金折现率和投资收益不及预期的影响。2023年，因准备金折现率调整，直接减少了中邮人寿利润112.1亿元；同时，受资本市场不及预期等多因素影响，公司在持续优化资产配置过程中，投资收益出现了较大的净值波动，阶段性低于预期目标，需要进一步平衡短期波动和长期布局。

业内分析，投资收益表现不佳，是寿险险企亏损的主因。2023年，中邮人寿投资收益率、综合投资收益率分别为2.7%、3.01%，其中投资收益率明显低于近三年平均4.99%的收益水平；建信人寿2023年投资收益率、综合投资收益率分别为2.61%、4.56%，低于近三年平均的5.03%、4.87%表现。

6家偿付能力未达标，

北大方正偿付能力充足率由负转正

偿付能力方面，在目前披露的寿险公司中，18家公司为A类，其中5家为AAA，分别为中英人寿、中意人寿、中荷人寿、恒安标准、同方全球，均为老牌合资公司。

6家偿付能力不达标，风险综合评级不达标是主要原因。最新一期风险综合评级中，C类有4家，分别为华汇人寿、长生人寿、合众人寿、渤海人寿；三峡人寿、北大方正风险综合评级为D。

值得一提的是，弘康人寿未披露风险综合评级，信泰人寿在风险处置取得阶段性成果后恢复风险综合评级的披露；复星联合核心偿付能力充足率已逼近50%红线，增资已迫在眉睫；北大方正在完成股权转换注资后，偿付能力充足率由负转正，其核心偿付能力充足率为88%，综合偿付能力充足率为143%。

在4家风险综合评级为C类的寿险公司在偿付能力报告中，有险企提及了公司治理操作风险的问题。

华汇人寿表示，因公司治理相关问题整改工作尚未完成，监管部门认为公司操作风险较大，风险综合评级结果由B类降为C类。

合众人寿表示，偿付能力风险综合评级为C类的主要原因为操作风险较大所致。针对该类问题，按照既定的整改方案，公司将逐步推进相关整改工作。