作者：刘莹  

编辑：李亚

来源：险企高参

某位保险大咖曾形象总结当下中国财险业盈利公司的三大模式：靠“大”、靠“天”以及靠“爹”。但若要把这三大模式套用到寿险业，其说法也是较为适用的。

靠“大”方面，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、泰康人寿、太平人寿、人保寿险“老七家”寿险公司规模占据行业大半个江山，名声深入人心。

靠“天”方面，当经济形势不错且依托国家政策扶持时，险企依靠阶段性红利盈利。不过，时至今日，上述“老七家”寿险市场地位愈发稳固，规模优势明显。马太效应之下，中小险企其他险企想要超越更为困难。

由此看来，中小险企要想活得滋润，只能依托“爹”（股东）的力量来实现了。也就是说，一些中小险企凭借庞大的股东业务优势，可快速实现盈利，轻轻松松赢在起跑线上。

纵观之，“拼爹”的寿险“富二代”从控股股东来看主要可以分为两类。其一是“银行系”险企，“银行系”险企有诸多来自母行的优势，比如银行品牌、客户资源、销售资源，包括线下网点、财富中心、私行、手机银行等线上平台、销售团队的基本素质及销售能力、数据资源等，其具备一定的股东背景优势，发展基本较为稳健。

目前，“银行系”险企共有10家，除了以下重点介绍的工银安盛、招商信诺、中邮人寿外，还包括建信人寿、农银人寿、中信保诚、中银三星、交银人寿、光大永明和中荷人寿。

其二便是中外合资险企，中外合资险企能够优势互补，拥有高品质业务，在中外股东的护航下其能够带来更稳定的承保利润；并且中外合资保险公司可以利用海外母公司的资源优势，在资产端实现更有效的配置。

那么，跟着《险企高参》来看看，“拼爹”的寿险公司都有哪些？

“宇宙第一大保险公司”——工银安盛

工银安盛人寿由全球市值最大的银行中国工商银行、全球第一保险集团AXA安盛集团、全球500强央企中国五矿集团公司强强携手打造。

父方是全球第一大银行，母方是全球第一大保险集团，妥妥的“富二代”。

中资公司为国企，外方股东是老牌保险公司。公司的股权结构为：中国工商银行持股60%，AXA安盛集团持股27.5%，中国五矿集团公司持股12.5%。工银安盛人寿总部位于上海，注册资本125.05亿元，目前经营范围覆盖全国20多个重要省市。

具体来看，中国工商银行为“宇宙第一大行“，向全球超1,000万公司客户和7.2亿个人客户提供金融服务，曾被国际金融界两大权威杂志《欧洲货币》和《银行家》评为“中国最佳银行”。

AXA安盛集团是世界首屈一指的保险及资产管理机构，业务遍及全球57个国家，拥有16.3万名员工及销售人员，服务1.01亿客户。AXA安盛是《财富》全球500强企业，创立于19世纪初，是全球领先的保险及资产管理集团之一，2022年位列世界五百强榜单第48位，业务遍布全世界5大洲，服务超1亿客户。

中国五矿集团公司是一家国际化的金属矿产公司，成立于1950年，主要从事金属矿产品的勘探、开采、冶炼、加工、贸易，以及金融、房地产、矿冶科技等业务。其管理的资产总规模达到1.85万亿元人民币，境外机构、资源项目与承建工程遍布全球60多个国家和地区。

2023年前三季度，工银安盛人寿保险业务收入343.82亿元，仅低于中邮保险的1043.56亿元以及建信人寿的357.58亿元。净利润方面，工银安盛人寿以5.39亿元的净利润以及10.05%的净利增速排名第一。

高端医疗险富二代——招商信诺

和国内其他合资公司相似，招商信诺的家世背景也是赫赫有名。

招商信诺是由招商银行和信诺集团旗下的信诺北美人寿共同设立，双方各持股50%。业内在提起招商信诺时，也都习惯于提起信诺集团Cigna。

先来看看招商信诺的“家庭”背景。招商信诺以健康保障为专长，拥有全球医疗服务资源，成立近20年已累计服务客户1000多万，理赔客户108万，凭借稳健的经营理念、良好的业界口碑及充足的偿付能力，连续八年荣获《21世纪经济报道》“年度稳健经营保险公司”大奖。

其大股东之一招商银行1987年成立于深圳，是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。

而美国信诺集团是美国四大商业健康保险公司之一，也是一家全球性的医疗服务公司，全球约有7万4千名员工，业务遍及30多个国家和地区，所服务的客户超过1亿人。

“银行系”寿险一哥——中邮人寿

“信送到哪里，中邮人寿就到哪里。”

“银行系”寿险一哥中邮人寿由中国邮政集团控股，注册资本金高达286.63亿，总资产超4400亿。背靠中国邮政，中邮人寿服务范围覆盖全国，网点多达3.2万多个。

从盈利情况看，近些年中邮人寿持续盈利，近10年净利润达到62亿。2017年至2022年，中邮人寿分别实现净利润3.8亿元、5.21亿元、16.88亿元、13.16亿元、14.03亿元、3.97亿元。

不过，2023年中邮人寿的日子似乎并不好过。2023年前三季度，中邮人寿实现保险业务收入1043.56亿元，较同期的848.64亿元，实现23%左右的涨幅。其中，长期期交新单保费同比增长42%；新业务价值同比增长41%，上半年首次超越太保寿险，位列行业第四。

但中邮保险利润端大幅亏损103.75亿元，陷入明显的“增收不增利”境况，经营承压。其中，三季度单季度亏损高达74.94亿元。此外，该公司的净资产收益率和总资产收益率分别跌至-46.03%、-2.22%。

国内唯一一家拥有境外保险牌照——恒安标准人寿

恒安标准人寿成立于2003年，注册资本金40.46亿元，股东双方为天津市泰达国际控股（集团）有限公司和英国安本集团，双方股东各出资50%。

2020年6月，恒安标准人寿成功收购标准人寿保险（亚洲）有限公司100%股权，成为国内目前唯一一家拥有境外保险牌照的合资保险公司。2021年1月18日，恒安标准人寿独资设立的恒安标准养老保险有限责任公司正式注册成立，成为首家拥有养老保险公司的合资寿险公司。

从拼爹方面，恒安标准人寿丝毫不差劲。其中方股东天津市泰达国际控股（集团）有限公司于2007年成立，是天津市政府开展金融综合经营的国有企业，注册资本103.73亿元人民币。旗下所投资的金融机构有渤海财产保险股份有限公司、渤海证券股份有限公司等。

其外方股东为安本集团，是伦敦证券交易所上市公司，同时也是英国富时100指数企业。截至2022年底，旗下管理全球资产达5000亿英镑。

截至2023年三季度，恒安标准人寿总资产达392亿元人民币，2022年寿险保费规模突破70亿元人民币。

盈利方面，公司已连续9年实现稳定盈利。2014年，恒安标准人寿比战略计划提前一年实现盈利，自此开启了连续9年的盈利之路，2014至2022年累计实现净利润达18.23亿元。

偿付能力方面，公司偿付能力充足率始终维持在较高水平。2023年三季度数据显示，恒安标准人寿综合偿付能力充足率达192.48%，核心偿付能力充足率达146.11%。

身出名家——中英人寿

和中意人寿一样，中英人寿也是一家中外合资公司，以稳健经营著称。中英人寿的股东也是大佬级的，国内股东是超级大央企中粮集团，国外股东是有300多年历史的世界Top5保险集团英国英杰华集团。

中英人寿的股权长期稳定，由外资股东英杰华集团和中方股东中粮集团旗下子公司中粮资本投资有限公司各持股50%。目前，业务覆盖16个省、直辖市，90多个重点城市，规模与利润均稳居外资第一梯队。

中国中粮资本投资有限公司是中粮集团旗下运营管理金融业务的专业化公司及投资平台，旗下企业包括中英人寿、中粮信托、中粮期货、龙江银行等。2018年，中粮资本上市事项获得国务院国资委和证监会批复，于2019年初成功上市。

英国英杰华集团是英国最大、世界第五大保险集团，成立于1696年，提供全球化金融服务公司，拥有300多年保险经验，其主要业务活动包括长期储蓄、基金管理和财产保险。2022年入选世界500强。

2023年前三季度，中英人寿实现保险业务收入128.08亿元，同比增长46.61%；实现净利润-1.45亿元，同比下降-7.01%。

中国加入WTO后第一家合资寿险——中意人寿

中意人寿，很多人可能都没听说过，但人家真不是一家“小”公司，反而背景实力都非常雄厚，能实现连续10年盈利，赚钱能力之强，也是名列前茅。

中意人寿成立于2002年，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，目前公司注册资本37亿元，总资产超过1000亿元，分支机构遍布全国。

中意人寿只有两大股东，各持股50%，但个个来头都不小。

其中忠利集团是全球最大的保险和资产管理公司之一。忠利集团成立于1831年，业务遍布全球50个国家，2022年承保保费总额达815亿欧元，在《财富》杂志2022年世界500强中列第72位，在欧洲处于行业领先地位。

中国石油集团资本有限责任公司是中国石油天然气集团有限公司金融业务管理的专业化公司，是中国石油金融业务整合、金融股权投资、金融资产管理和监督、金融业务风险管控的平台。2017年2月10日在深圳证券交易所主板上市。

除上述6家险企外，“拼爹”的寿险公司还有不少，《险企高参》就不一一赘述了。