“当你老了，头发白了，睡意昏沉。当你老了，走不动了，炉火旁打盹，回忆青春。”随着人口老龄化的到来，养老问题成为人们关注的焦点。作为国家基本养老和企业补充养老的补充，商业养老保险的发展较为缓慢。

酝酿近11年的税延养老终于在2018年上半年落地。从试点到保险公司产品推出，再到首次出单，消费者的反馈如何？要不要买税延养老险？

税延养老险是个人税收递延型商业养老保险的简称，是由保险公司承保的一种商业养老年金保险，主要面向缴纳个人所得税的社会公众，公众投保该商业养老年金保险，缴纳的保险费允许税前列支，养老金积累阶段免税，领取养老金时再相应缴纳，这也是目前国际上采用较多的税收优惠模式。也就是说国家让税，个人定投，险企运作，收益稳健，退休后每月多拿一笔“补充养老金”。

5月31日，中国银保监会在官网公司第一批获得经营个人税收递延型商业养老保险业务的保险公司名单，包括中国人寿、太平洋人寿、平安养老、新华人寿、太平养老、太平人寿、泰康养老、泰康人寿、阳光人寿、中信保诚、中意人寿、英大人寿。其中，中信保诚、中意人寿、英大人寿三件并不算大，同时又有外资基因的保险公司取得授权，市场反映颇感意外。

6月7日前后，中国人寿、太平洋人寿、平安养老、新华人寿、太平养老、泰康养老陆续完成首单签约。其中，太平洋人寿和泰康养老的产品最为丰富，包括A款、B1款、B2款、C款。随后，泰康人寿、太平人寿、阳光保险也相继签下了首张保单。此外，中信保诚、中意人寿、英大人寿三家截至目前再未出新单。

6月22日，中信保诚人寿三类四款税延养老产品同时获得中国银行保险监督管理委员会批准，即日起进行销售。据悉，中信保诚人寿推出的税延养老产品包括收益确定型（A款）,提供目前市场上较高的固定收益3.8%；收益保底型B1款和B2款产品，提供保低收益2.5%；另有收益浮动型C款。目前，中意人寿的个人税收递延型商业养老保险产品已上报银保监会审批，预计于6月上线销售。英大泰和亦暂时未发布其产品。

为更好地推广税延养老险产品，根据《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》，鼓励保险公司综合运用各种销售渠道，特别是运用现代科技，通过移动互联网等模式开展销售和服务，简化业务流程，优化客户参保体验的规定，各保险公司纷纷响应。

泰康养老表示已经研发了税延计算器便于投保人计算，客户只需简单输入年龄、月收入等信息，便可生成一份专属的税延养老保险计划书，直观体验税延养老保险产品的收益水平；

平安养老保险表示，未来，公司将把人脸识别、智能客服、移动投保等创新技术引入个人税延保险服务中，保障客户信息和资金的安全，操作流程方便快捷，提升消费者体验和获得感。平安养老保险表示待专属产品审批通过后，确保第一时间提供客户投保出单；

在销售方面，阳光保险研发更新了系统，支持客户在微信端购买。阳光保险表示，该公司特别设计开发了支持移动端、PC端的税延养老投保系统，可做到快捷利益演示和投保，支持微信端购买。便捷的线上线下投保流程，让投保真正实现“零距离”，便捷享受国家政策红利。

此外，6月15日，中国太保与蚂蚁金服保险平台签约，双方已经开始启动税延养老产品与服务在支付宝平台的加载工作研究，预计三季度，试点地区百姓能以支付宝为入口购买太保的税延养老保险产品。

6月20日下午，泰康保险集团在上海举行“养老三支柱，让生活更美好——个人税收递延型养老年金保险产品发布会”。会上，泰康与工行、中行、交行、招行、中信、民生、浦发、兴业以及腾讯理财通和新浪金融，还有六家在沪大型优秀企业签订了税延养老保险合作意向书，共同推进税延养老保险销售工作。

其实早在今年4月12日，财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会、证监会五部门就联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》。《通知》指出，5月1日起，上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区将试行开展个人税收递延型商业养老保险，试行期暂定一年。

购买税延型养老险即投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。《通知》明确了个人缴费税前扣除标准。

取得工资薪金、连续性劳务报酬所得的个人，其缴纳的保费准予在申报扣除当月计算应纳税所得额时予以限额据实扣除，扣除限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定。

取得个体工商户生产经营所得、对企事业单位的承包承租经营所得的个体工商户业主、个人独资企业投资者、合伙企业自然人合伙人和承包承租经营者，其缴纳的保费准予在申报扣除当年计算应纳税所得额时予以限额据实扣除，扣除限额按照不超过当年应税收入的6%和12000元孰低办法确定。

针对收入达到个税起征点的人来说，尤其是收入较高的中产阶级，优惠更显著一些。比如小A在试点地区上海每月工资收入为10000元，扣除五险一金之后的应税额为8250元，个人所得税为395元。

如果购买了相当额度的税延养老险产品，应税工资会扣除600元，减少至7650元（10000*6%低于1000元），个人所得税为310元。也就是说小A通过购买这款产品之后，每个月有85元的税可以被扣除，等到退休之后领取养老金收入时再行缴纳。（此外，其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税）。

对此，南开大学金融学院教授朱铭来曾指出，和其他理财类金融产品相比，税延商业养老险的最大优势，是能承担长寿的风险，因为有风险分散机制，活的时间越长，未来拿得越多。