日前，国务院向全社会印发《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，明确要求未来五年基本建成高质量的普惠金融体系。银行和保险自然是普惠金融的“主力军”，小微企业、乡村振兴和民生领域是普惠金融的“主战场”。

相较于银行在普惠信贷方面的优势，普惠保险可以在三个细分市场上发挥作用，这也是被金融监管总局“点将”的，包括建设农业保险高质量服务体系、发展普惠型人身保险和支持保险服务多样化养老需求。

普惠金融与当下正热的数字金融、绿色金融和养老金融形成大小不一的交集，彼此之间都有借力的想象空间。普惠金融既是对当下经济波浪式前进、曲折式发展的助力，同时也投射未来，为国家的乡村振兴战略和个人养老战略提供支持。而普惠保险，也将为保险高质量发展打开思路，促使和倒逼保险公司在供给侧上创新出更多的产品和服务，既是政治正确，同时也通向市场正确。

下沉市场

事实上，大力发展什么的另一面，往往就是缺少什么。金融作为有着鲜明“嫌贫爱富”特点的行业，普惠一直是“反其道而行之”。基于风险控制和交易成本的考量，金融往往将一部分人排斥在外。但普惠金融始终是政府政策清单的重要一项，既要考虑效率，也要重视公平。增长要能够释放包容性，而非越走越窄，贫富分化。这也是为什么创办了“穷人银行”的尤努斯获得了诺奖。

而到了数字经济时代，普惠金融从政治正确飞速向市场正确转化和进化，信息不对称的情况有很大改善，这对于以数据管理和风险精算见长的保险业而言，是重新发现市场的过程。

普惠保险的特点就是下沉，基于“五环外的流量”和长尾效应而重新评估成本和收益。伴随着数字金融和保险科技的发展，这种下沉产品正变得“有利可图”。

借着爆款产品惠民保的东风，这些年，普惠保险产品迎来了大爆发，从保险公司都希望能够复制惠民保的城市定制型保险思路，从医疗险外溢至财产险，挖掘新业务增长点。同样道理，被监管大力提倡的新市民金融服务，近年来也屡屡有新产品出现，比如为灵活就业的网约车司机、快递小哥和外卖骑手等量身打造的专属商业保险，将这一长久以来空白的市场重新补上。

普惠的需求一直存在，层层叠叠，是富矿也是蓝海，只是供给如何匹配的问题。特别是养老和医疗的保障需求，还在等待一个跨时代的产品，能够跨越政策和技术藩篱，能够将市场的罅隙百川汇海，形成拼多多式的保险创新。

宽容创新

从百万医疗险到惠民保，低价保险的大行其道传递了再明显不过的信号，在中国，有6亿人每月人均收入不过1000元，有10亿人没有坐过飞机，大量的下沉需求和金融服务供给及创新，需要有企业居于其中，做供给和消费的粘合剂。

创新都是数量不断累积，积沙成塔，集腋成裘，量变引发质变的过程。没有横空出世的创新，都是在一个连续的线性变化之中。我们从人工智能大模型的发展可以窥见一斑，有时候可以简化为大力出奇迹，算力的不断投入，数据的不断更新，算法的不断改进，才使得人工智能一点一点变得聪明。

包括普惠保险在内的普惠金融产品也是如此。低垂的苹果早已采摘完毕，市场的创新注定是细微和绵延的，一方面，创新的企业和创新的产品需要源源不断涌现，这需要政策鼓励。虽然不出所料会一拥而上，遍地开花，重复竞争，泥沙俱下，但这恰是市场规律起作用的地方；另一方面，无论是监管还是公众，对于创新要给予宽容，因为没有人具备上帝视角，能够all in到一个盆满钵满的未来机会，所以试错是难免的，高风险匹配高收益，低风险匹配低收益，温室里产生不了创新。

企业也需要对自己的市场行为负责，不能将自己的风险外溢成为整个社会的风险，特别是金融方面的创新。普惠保险产品的创新也应遵循这样的道理和共识，低价易引发道德风险和逆选择，让政府背书易引发商保医保化，等等。当它真正由市场驱动起来，从产品变成商品，一个伟大的商业创新，或将撬动一个伟大的时代。