作者：邢莉

来源：险企高参

业内最后一家大型网络互助平台宣布关停。

12月28日，继多家平台停止运营后，相互宝宣布将于明年1月28日正式停止运行，并对外公布了关停方案。最新一期的公示信息显示，其目前成员规模近7500万，救助超过近18万名患病成员。

2021年网络互助陷入关停潮。据《险企高参》统计，美团互助，轻松互助、水滴互助、悟空互助、小米互助等10家网络互助平台相继关停。一场互联网巨头曾经争相入局的盛宴，如今为何纷纷谢幕……

相互宝宣布停运，

7500万成员何去何从

12月28日，相互宝发布公告，表示将于1月28日停止运行。最新一期的公示信息显示，相互宝目前成员规模近7500万，救助超过17.9万名患病成员。

消息一出，引发了朋友圈的热议：

“相互宝还是帮助了很多人的，我有亲戚患癌症得了30万赔付。”

“玩了个寂寞，我之前的被扣的费用就当做公益了。”

“我3年交了500多块，还能退吗？”

“互助不是保险，网络互助野蛮发展结束”

……

相互宝在公告中称，公告之日起，相互宝成员不再参与互助分摊，关停后一段时间内，符合规则的患病成员仍可发起互助申请，互助金将由相互宝平台全部承担。

同时，为了防止部分成员保障中断，相互宝表示，成员可自主选择全新保障方案。页面信息显示，相互宝成员投保相关一年期重疾险，无需重计等待期，无需重新健康告知，并有3个月的免费期。

据多方估算，此次关停相互宝平台方要承担的成本，将达到30亿。

具体来看，在分摊一项上，按照12月第二期分摊金约5.6亿估算，相互宝平台就至少要掏出16亿的成本。关停后的互助金也将全部由相互宝平台承担，根据相互宝平均1个月的报案量，此部分成本约为10亿。相互宝成员可自主选择是否转投商业保险，且有3个月的免费期。若按照7500万人中有1000万人转投计算，预计免费期成本为4亿元。

巨头纷纷退场，

年内10家平台关停

2021年网络互助陷入关停潮。自去年9月百度灯火互助宣布关停之后，各互助平台纷纷在今年宣布退出大病网络互助领域。

1月31日，美团互助发布公告称，因业务调整正式关停；

3月24日，轻松互助宣布关停；

3月26日，水滴互助宣布于3月31日正式终止互助计划；

3月30日，悟空互助宣布于4月30日前完成赔案，并关停悟空互助；

4月30日，小米互助宣布于5月14日正式关停；

5月18日，360互助宣布进行业务升级，原互助计划于5月20日正式终止；

7月9日，新浪互助宣布关停；

9月14日，苏宁旗下网络互助平台宁互宝正式终止；

10月11日， 滴滴金融旗下大病互助计划产品“点滴守护”正式关停……

一场互联网巨头曾经争相入局的盛宴，如今却为何落得纷纷谢幕的下场？

网络互助的蓬勃发展，与互联网巨头的踊跃布局是分不开的。网络互助计划互联网的先天基因，让流量巨头入局成为必然。与此同时，网络互助平台真正引起社会大众高度关注，也正是由于近两年互联网巨头的加入。

2018年，蚂蚁金服推出“相互宝”， 上线1个多月2000多万人加入，不到 1 年用户数就突破了 1 亿。

彼时，相互宝可谓风光无限。有媒体曾称，“相互保”无疑是场创新，它的出现具有划时代的意义。弥补当前国内的健康保障市场存在着巨大缺口，也反映出用户对产品的认可和需求。

随着阿里的入局，多家巨头也纷纷赶来抢占市场。2019年，苏宁金融旗下的“宁互保”、360旗下的“360互助”、美团旗下的“美团互助”、百度旗下的“灯火互助”等陆续诞生。

然而仅仅两年多的时间，网络互助计划为何已不复从前的风光了呢？

分摊贵理赔难，

网络互助们渐入窘境

业内观点认为，分摊费用不断上涨、赔付问题等也让网络互助计划口碑下跌，参加相互宝的人员逐渐减少。

相互宝最近一期公示显示，成员规模为7500多万，较此前超1亿人的用户规模，相当于流失了2500多万用户。与此同时参与者分摊金额的不断上涨，最新一期的相互宝分摊金为7.02元，相较于最初的3分钱，上涨了近230倍。

除了不断上涨的分摊金之外，理赔难也是一个非常重要的原因。

此前，河南沁阳56岁男子心梗去世，家属无法获取相互宝补助的消息引发网友热议。据悉，该男子曾在相互宝买了一份“保险”，而在不幸因冠心病急性心梗死亡后，家属申请补助金时遭拒绝。

根据相互保的条款，该男子情况需要满足四项条件中的至少三项。家属称条款中除了没有所需的心电图，另外第四项“发病90天以后左心房功能降低”的条件，对于已经去世的人更是无法满足。

而类似的案例还有很多，互助平台一次次拒绝理赔事件发生后，人们开始逐渐意识到，互助计划虽然加入门槛低，能提供一定保障，但是同样存在风险。需要赔付时，往往规则的解释权是由互联网公司决定，不一定能符合解释标准，就会导致得到的赔付不完全。

天风证券研究一份报告，曾揭示了目前网络互助陷入窘态的原因。

首先，参与分摊人数的增长趋势出现停滞后人均分摊自然增长（赔付流程及信息公式具有一定滞后性）；

其次，逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松，因此无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成恶性循环。

合规性争议不断，

客户需求或转移至两大方向

更为严峻的是，合规性争议自网络互助平台诞生之日起就一直存在。

从2020年起，有关网络互助是否应该纳入监管、如何纳入监管的讨论不断。

2020年9月7日，中国银保监会打击非法金融活动局在《保险业风险观察》上撰文称， 野蛮生长的网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。

文章称，相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

银保监会于2020年12月14日发布《互联网保险业务监管办法》，明确持牌经营要求，禁止非保险机构开展互联网保险业务。

一位资深法律人士告诉《险企高参》，“根据我国保险法规定，经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散。经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司。”

“网络互助计划一旦出现业务调整，或者存留会员和需要领取互助金的人群出现失衡，互助计划就会面临调整和结束的风险。”前述法律人士补充道。

国泰君安证券研究所刘欣琦、谢雨晟观点认为，“预计此次相互宝的关停把客户需求转移至两大产品：一是具有强政府背书且同样具有高性价比的惠民保，较好匹配相互宝用户画像中对产品价格的需求；二是线上触达能力更强的保险公司，主要满足年轻化的相互宝用户偏好线上购买的需求，且当前相互宝界面直接引流的功能预计将提升转换率。”