财险， “下城区”竞争激烈与“上城区”稳握话语权的市场，近年来随着主体的增加，竞争愈发激烈。不过，人保财险、平安产险、太保产险“三巨头”依旧保持市场领先，无论从2020年前2月放缓的市场来看，还是2019年整体表现，市场份额一直稳中有升，超过六成。那么，不到四成的市场如何容得80余家中小财险公司的生存与发展？

“三巨头”市场占比超六成

80余家中小公司“僧多肉少”

受新冠疫情影响，保险业务整体发展明显放缓。3月31日，银保监会披露，2020年前2月财险原保费收入2226亿元，市场规模同比持平。

而上市险企披露数据显示，人保财险保费收入750亿元，同比增长-4.4%；平安产险保费收入476亿元，同比增长2.72%；太保产险保费收入242亿元，同比增长6.56%。如此来看，“三巨头”人保财险、平安产险、太保产险的市场份额分别为33.7%、21.4%、10.9%，合计占比达到66%。

从这一数据来看，虽然“三巨头”增幅各有进退，但总体占比高企，80多家中小财险公司市场占比仅为34%。无论是否遇到疫情，中小财险公司的市场空间并没有改变。

我们不妨从2019年的各类经营数据对比进一步看看财险市场的生态状况。

上市险企2019年业绩披露完毕，三大财险公司2019年成绩单同时出炉。

数据显示，2019年，人保财险保险业务收入4331.75亿元，同比增长11.42%，依旧占据市场霸主地位；平安产险保险业务收入2709.3亿元，同比增长9.5%，位居行业第二；太保产险保险业务收入1329.79亿元，同比增长12.9%，位列第三。

银保监会此前公布数据显示，2019年财产险公司累计实现原保险保费收入1.3万亿元，同比增长10.72%。

人保集团业绩报告中显示，人保财险市场份额为33.2%，较2018年提高两个百分点。如果依据人保财险市场份额推算，2019年平安产险市场份额20.76%，太保产险10.19%。这一占比，与2020年前2月的情况大体相当。

三家财险公司市场占比总计64.15%。也就是说，超六成的财险市场被“三甲”占据，而80多家中小财险公司需要争抢不到四成的市场，激烈程度显而易见。

近年来，虽然三大财险公司的市场份额有所缩减，但总体来看，依旧保持在行业的六成以上。且近两年的市场份额再度出现回升迹象。

两极分化依旧严峻

中小公司承保亏145.9亿

竞争的天下，从来没有风平浪静。而从财险的盈利情况来看，依旧“冰火两重天”。

此前一份保险行业统计数据显示， 2019年产险公司预计实现利润总额634.58亿元，增加161.4亿元，增长34.11%，其中，财险行业的承保盈利实现“绝地反击”， 继2018年打破连续八年承保盈利、出现承保亏损后，再次收复失地，实现承保利润2.15亿元。

表现向好的成绩单，是否就意味着中小财险公司的经营出现转机？

从上市险企的财报入手来看。财险 “三巨头”2019年业绩数据显示，人保财险、平安产险、太保产险2019年合计净利润为535.38亿元，同比增长67.31%。其中，平安产险净利润增速最快，2019年净利润收入226.97亿元，较人保财险净利润相差仅有不足22亿元。

财险“三巨头”与行业数据对比，80多家中小财险公司预计实现利润为99.2亿元。然而，从承保来看，中小财险公司的成本控制并不乐观。

对比2019年财险公司整体承保利润2.15亿元，人保财险承保利润40.5亿元，平安产险承保利润84亿元，太保产险承保利润23.55亿元。抛开三大财险公司，其余中小财险公司的总计承保利润依旧亏损严重，达到145.9亿元。

可见，财险行业的承保盈利情况，很大程度上仍依赖于三大财险公司。市场中的两极分化依旧严峻。

车险承保盈利103.6亿

中小财险公司仍艰难

从车险业务层面看，三大财险公司与其他中小财险公司的差距同样明显。

银保监会数据显示，2019年，机动车辆保险保费收入8188.32亿元，同比增长4.52%；非车险保费收入4828亿元，同比增长23.1%。

承保方面，统计数据显示，2019年车险承保利润为103.6亿元，非车险承保亏损101.45亿元。另有数据显示，2019年，车险的综合成本率为98.64%。

回到三大财险公司经营上，数据显示，2019年三大财险公司车险保费收入5504.6亿元，占财险行业车险保费的67.23%；非车险保费收入2737.12亿元，占比56.69%。

具体来看，人保财险车险承保利润为82亿元，平安产险承保利润为49.15亿元，太保产险承保利润为17.01亿元，三者合计148.16亿元。而2019年车险市场整体承保利润则为103.6亿元，说明其他中小财险公司的车险承保亏损缺口仍很大，达到44.56亿元。

作为财险中竞争最激烈的车险领域，乃财险市场现状的一个真实缩影。车险，一个与财险“一荣俱荣，一损俱损”的险种，在当下的市场环境中，依旧决定者整体财险的命运。总体来说，谁掌握了车险的天下，则谁就掌握了财险市场的主动权。

此外，在手续费及佣金方面，三大财险公司表现出了不同的发展趋势。

车险方面，手续费及佣金普遍降低，但非车险方面，手续费及佣金则出现了不同程度的攀升。其中，平安产险在非车险业务领域的手续费及佣金增长最快，达50.08%。

价格竞争是财险行业中时常出现的现象，尤其是车险领域。近年来，随着监管趋严，对于行业中恶性价格竞争的打击力度不断增加，商车费改下开展的系列政策也在一定程度上减少了不正当竞争现象。

但随着财险业务的调整，非车险逐渐发展起来，尤其是健康险。当非车险业务不断增加，其手续费及佣金支出也随之增加。尤其是与第三方平台合作，或将支付一大笔费用。

“三巨头”市场也在变

挤压中小公司生存空间没有变

抛开三大财险公司与其他中小险企的对比，从三大财险公司自身看，其发展路径也不同。

从市场占有率看，人保财险始终位于行业第一的位置。但观其变化路径，从2009年至今，人保财险市场占有率已缩小6.72个百分点。2019年，人保财险市占有率为33.2%，较2018年提升0.2个百分点。

不同于人保财险，平安产险的市场占有率却不断上升，与人保财险之间的差距不断缩小。据『A智慧保』统计，平安产险与人保财险的市场占有率差距从2009年的27.06个百分点缩小至2019年的12.44个百分点。从平安产险自身看，其市场占比从2009年的12.86%提升至2019年的20.76%，提高了7.9个百分点。

太保产险相对比较稳定，其市场份额维持在10%上下浮动。

盈利方面，三大险企也处于不同的水平线上。

人保财险、平安产险在2019年净利润均突破200亿元大关，而太保产险体量相对较少。2016-2018年，平安产险2018年净利下滑，人保财险2016年和2018年下滑，而太保产险出现连续三年的盈利增幅下降。

或许，中国财险市场的竞争还需看人保、平安。业务体量的差距、资本支持的力度或许都成为影响未来发展的重要因素。毕竟，平安的“超人”计划中，还有财险这一环。

但“三巨头”你追我赶，在某种程度上来说，也会进一步挤压中小险企的生存空间。