近日，金融监管总局发布《关于2023年度人身保险产品情况的通报》，表扬了9家保险公司，分别在丰富养老和健康保险供给、服务乡村振兴建设、普惠保险、满足老幼等特殊人群保障需求等方面表现突出。与此同时，14家公司被批评，分别在不符合“报行合一”、产品管理不到位、精算假设不审慎、填报不规范等方面问题突出。

这算是金融监管总局的小试牛刀。自年度监管工作会议之后，金融监管如何“长牙带刺”，如何为实体经济保驾护航，从知到行，渐渐完成链接。

供给加分

被表扬的9家保险公司，主要来自五大险企的寿险或健康险公司，除此之外还有泰康人寿、农银人寿和中邮人寿入选。

事实上，列出的方向，都是国家的战略方向，或者是保险行业一直被赋予的社会责任。“五篇大文章”里提到的五大金融方向，此次就涉及到了养老金融和普惠金融，投射出明白无误的信号。乡村振兴毫无疑问也是长期战略，金融发挥资金杠杆的优势，对盘活和调度资源于乡村市场之间流动，无可替代。

保险市场近些年遭遇到的问题，归根结底，是野蛮生长时代生长出来的大规模同质化竞争在新时代水土不服，因此也就不能快速适应高质量发展的需求。保险公司也在积极调整和转型，但在短期的市场生存压力面前，规模仍是占领心智的主导打法。

而保险业高质量发展必须在供给侧形成突破，在数量层面要形成保险产品的极大供给，创新型、个性化的产品亟待增强，唯有积累足够的产品数量，产品质量才有孕育的空间，也才有可能在碰撞和试错中不断诞生爆款，开辟新的赛道。人工智能大模型其实就是这样一个简单道理，当数据足够多，算力足够强，就能形成摧枯拉朽的进化。

“报行合一”

该表扬的表扬，该批评的批评。在暴露出的问题里面，“报行合一”被置顶关注。去年下半年以来，肇起于银保渠道降费，“报行合一”成为监管的抓手。

银保之所以能够崛起，主要是各取所需，在合作模式中保险公司看重增收，希望冲刺规模，因此利润基本被拥有渠道优势的银行拿走，形成业内皆知的增收不增利痼疾。而随着竞争红海化，中小保险公司和问题险企给出了饮鸩止渴般的销售费用，远远超过产品报备时的水平，报行不一，形成了严重的“费差损”风险。

因此，增收不增利是一方面，另一方面这样的销售模式，使得激励大幅异化，虚假投保和虚假列支费用滋生，黑灰产的中介化和组织化代理也由此蔓延，使得整个行业都陷在泥沼之中。这自然是高质量发展的桎梏之一。

严格的“报行合一”，从小处说，是推动中国保险业高质量发展的着力点；从大处说，是当下金融强监管的应有之义。报行合一，短期看会有阵痛，毕竟习以为常的“秩序”打破了，银保规模会下降，但从长期看，让保险公司将发展的发力点聚焦在创新和供给上，而非过度营销和灰色地带上，是长期利好。

其来有自

1月30日，金融监管总局召开了2024年监管工作会议，这也是其成立后召开的首次年度监管会议，随着“三定”方案的公布以及各地监管局及总局内设司局级“一把手”陆续确定和履新，2024年也成为外界观察金融监管总局工作思路和风格的窗口。

“长牙带刺”，有棱有角，这是金融监管被赋予的明确要求，因此金融监管要敢于亮剑，横向到边，竖向到底，持牌的金融机构要管，非持牌的金融业务也要管，管合法，更要管非法，真正形成兜底监管。

一方面，金融监管总局自己领下了军令状，并在局里进行了责任层层细分，另一方面，金融监管是个系统工程，只有金融监管总局独唱，肯定力有不逮，在加强“一行一局一会”之间的协同之外，央地之间的协同是新阶段金融监管的关键一环。

在建设金融强国的新征程上，做好“五篇大文章”和践行“五大监管”相辅相成，辩证支撑。前者是发展，发展是硬道理；后者是安全，稳定压倒一切。

强大监管是金融强国的关键要素之一，而任何把监管和发展对立起来的思想都是片面和线性的。我们经历了金融市场的“野蛮生长”和蒙眼狂奔，付出了代价，收获了经验，没有强大监管给予的稳定预期和确定规范，金融市场就不可能在正确的路径上长出繁花。