作者：嘉禾

编辑：年乐

来源：险企高参

近日，A股上市险企9月保费收入信息公示完毕。据公开数据显示，9月险企保费收入迎来转机。随着9月险企保费收入止跌回升，不少保险公司已经提前启动 “开门红”工作。

然而让行业意想不到的是，10月18日，监管发布通知，对今年险企提前“开门红”进行规范监管…

银保监管出新规

整顿险企“开门红”

险企大规模提前启动 “开门红”工作，很有可能导致市场乱象发生，由此引来了银保监管委员会的高度重视。10月18日，原中国银行保险监督管理委员会人身险部向各人身保险公司下发《关于强化管理促进人身险业务平稳健康发展的通知》（人身险部函[2023]428号，以下简称“《通知》”）

《通知》主要从四个方面入手，规范险企行业“开门红”：

一、坚持高质量发展，科学制定年度预算。

二、落实管控责任，严格执行报行合一。

三、规范销售行为，保护消费者合法权益。

四、加大查处力度，维护市场平稳运行。

一般而言，年度预算是制定业务计划的前提与基础。从预算入手，《通知》强调人身险企要以优化负债质量、提升发展可持续性为目标；在年度预算上要紧密贴合公司实际，平衡好各项指标；并制定相配套的考核指标及年度业务计划。在公司管理层方面，《通知》要求公司高层应切实履行职责，强化预算制定及实施链条管理，确保有效落实预算科学合理，实现预期经营目标。

产品是“开门红”工作开展的重中之重。《通知》明确人身险企在设计“开门红”产品上要做到公平合理，应当从保险消费者的真实需求出发，努力回归保障本源，不断优化供给。在利率设定上，应当在回溯分析基础上，合理确定各项精算假设，按照监管要求进行审批备案。在产品费用上，要加强费用规范性、真实性管理，杜绝恶性竞争。

《通知》强调监管部门加强非现场监测和现场检查，重点查处相关违规行为。《通知》还表明会密切关注新闻舆情与投诉举报，对问题集中的公司、渠道、地区视情开展专项调查，严厉查处违规行为，并严肃追究相关保险机构和人员责任，对典型案例进行行业通报，维护市场秩序。

9月保费收入止跌回升

“开门红”提前降温

据公告数据来看，A股5大上市险企从2023年1月1日到9月30日保费收入共计月22512亿元，较去年同比增长6.27%。

其中中国太保在2023年1月1日至2023年9月30日期间，累计原保险保费收入约为人民币3532.02亿元，同比增长9.53%。中国人保在2023年1月1日至2023年9月30日期间，累计原保险保费收入为2047.47亿元，同比增长8.19%。中国人寿、中国平安、新华保险在前三季度保费收入同比都有小幅增长。

业内相关人士分析认为，9月保费收入的止跌回升，是因为9月作为第三季度的开端，存量保单基数往往较多于前两月度，从而带来的续期保费较高。但由于人身险产品的预定利率由3.5%下调至3.0%，继8月后险企保费收入的增速放缓。

总的来说，虽然9月保费收入涨幅回暖，但处在预定利率切换、银保业务销售系统关闭的环境下，下半年险企仍会面临着不小的压力。由于前7个月保险销售业绩完成较好，针对预定利率切换、银保业务销售系统关闭的短期阵痛，不少险企提前启动“开门红”工作。

9月15日，中国人寿推出鑫耀龙腾两全险、鑫禧龙腾年金险等多款产品，并附加万能账户，正式开启2024年开门红营销。10月，平安人寿、泰康人寿、友邦人寿等多家保险公司也陆续推出开门红产品。比如，平安人寿推出御享金尊分红保险产品计划和平安御享财富3.0保险产品计划两款产品；泰康人寿推出泰康尊享世家（增额版）2023终身寿险产品。

相较于往年年末的“开门红”，今年的“开门红”被称为最早开门红。业内相关人事表示，险企提前启动“开门红”工作，较以往有着更充足的筹备时间，预计2024年“开门红”有希望实现超预期。但从产品方面来看，预定利率下调导致“开门红”产品的吸引力下降，一定程度影响着“开门红。

随着监管部门的介入，2024“开门红”将如何演绎？我们将持续关注。