人口是一个国家发展的关键生产力。但当前，我国不得不直面的现实问题是，“‘十四五’期间，总人口将进入负增长阶段”。这一论断来自于日前国家卫健委在《求是》杂志上刊发的官方署名文章。

人口负增长、“少子化”的官方预警已经发出，如何积极应对，考验着政府部门与社会的共同智慧。

8月16日，为推动实现适度生育水平、支持“三孩政策”，国家卫健委等17部门联合发布了《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》（简称《意见》），推出了多达20项支持生育的实际举措。其中，尤为值得关注的是，《意见》首次提出，逐步将分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入到医保基金支付范围。

事实上，对于辅助生殖领域的市场需求，近年来部分商业保险公司也发挥着风险保障和支付角色的优势，积极探索推出“试管婴儿移植手术”、“孕育综合疾病”等保险产品。

但落眼当下，伴随着辅助生殖技术即将纳入医保，新的问题也随之而来：未来，辅助生殖类商业保险产品的市场空间会否被压缩？险企又该如何保持自身的产品竞争力？

当“老龄化”撞上“少子化”，造成的直接影响就是人口将面临负增长。

8月1日，国家卫健委在《求是》杂志上发表了题为《谱写新时代人口工作新篇章》的署名文章，明确提出“十四五”期间中国总人口将出现负增长，并且低生育率将成为影响我国人口均衡发展的最主要风险。

此外，文章指出，目前我国生育水平已持续走低，近年来总和生育率降到了1.3以下。这一数据，实际已突破国际上理解的总和生育率1.5左右的“高度敏感警戒线”，代表着一国可能进入“低生育率陷阱”。

另有官方数据显示，2021年我国出生人口为1062万人，出生率仅有7.52‰ ；死亡人口为1014万人，死亡率为7.18‰。由此导致，当年我国人口自然增长率仅有0.34‰。

尽管对比日本、欧洲等发达国家来看，“低生育率”已成为现代社会发展的一种趋势，但为缓解“低生育率”衍生的各类社会经济问题，及早作出应对和规划也是各国政府的共识，我国也不例外。

可以看到，为促进我国人口均衡发展，推动实现适度生育水平，8月16日，国家卫健委等17部门联合发布《意见》，从财政、税收、保险、教育、住房、就业等多个层面，推出20项支持生育的具体举措，为民众解决“生育难、生育贵”的问题。

尤为值得一提的是，对于民众此前高度关注的辅助生殖技术是否会纳入医保的问题，《意见》明确指出，“将指导地方综合考虑医保基金（含生育保险）的可承受能力及相关技术规范性等因素，逐步将适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目，按程序纳入到基金的支付范围中”。

这也是国家层面首度明确，要将辅助生殖技术按程序纳入医保。

所谓辅助生殖技术，主要用于对不孕不育症状的治疗，其中“体外受精-胚胎移植”，也就是大众俗称的“试管婴儿”技术成功率较高，但医疗价格也同样不菲。

据平安证券最新发布的研究报告统计，近年来，我国不孕不育患者数量较多，到2023年预计我国不孕不育的人群占比将达到18%。然而，试管婴儿技术单周期价格偏高，一般在4万元左右，很多中低收入人群对辅助生殖项目望而却步，使得这一技术在我国的渗透率仅有7%。

不过，平安证券预计，随着未来辅助生殖项目逐步纳入医保，相关技术的可及性将大幅提高，从而有望推动辅助生殖需求端的快速释放，带动相关行业链条发展。

事实上，对于辅助生殖这一细分领域的市场需求，除与之密切相关的医疗产业链蕴含商业机会外，部分商业保险机构也较早涌入辅助生殖赛道，开发出细分创新险种。

如泰康在线于2016年推出的“祝孕试管婴儿保险”，就是专门针对生育障碍患者设计的商业险。从投保门槛上看，只要女方年龄在20-35周岁且符合投保条件，体检完进入试管婴儿移植流程前即可投保。患者投保后，一年内完成3次及以上的胚胎移植，若均未显示临床妊娠阳性，可报销其保险期间内的治疗费用，获得最高20万元的保险理赔。

此外，平安产险也推出了一款“试管婴儿保险”，保费价格在1万元左右，患者投保后两年内若三次胚胎移植失败，将会获得4万余元的保险定额赔付。

『A智慧保』还注意到，复星联合官网也挂出了一款名为“星护孕育综合医疗保险”的产品，该产品将胚胎移植手术费用设计为可选责任，主要保障被保险人因不孕不育接受人工体外受精—胚胎移植手术的治疗费用。不过，该产品对首次胚胎移植失败的情况不承担赔付责任；第二次失败，按保险金额的10%赔付；第三次失败，则按保险金额的90%赔付。同时，该保险产品还提供多胎减胎手术费用、辅助生殖并发症等保障内容。

综合来看，各家险企推出的辅助生殖类商业保险，主要立足于对一定期限内，试管婴儿胚胎移植手术失败后的经济补偿。不过，『A智慧保』也梳理发现，市面上辅助生殖类商业险并不多见，仅有零星的几款产品，这又是为什么呢？

对此，一家保险公司内部人士坦言，“该类保险产品主要在特定场景销售、非广域流量下购买。同时，购买此类产品的客户一般有明确的保险需求，风险较为集中。这也就导致，开发此类产品通常面临保费较高、杠杆不足的问题。客观来讲，各家保司的产品同质化竞争也较为激烈”。

其实，从监管层面看，为支持“三孩政策”、做好新时代人口工作，近年来，银保监会、国家医疗保障局也曾提及，鼓励商业保险参与辅助生殖领域的创新产品开发和服务供给。

如2021年7月，国家医疗保障局发布的《对十三届全国人大四次会议第5581号建议的答复》中就提到，鼓励商业保险公司开发针对“不孕不育”的新型保险产品，减轻患者的医疗负担。

另外，2022年5月，银保监会下发的《关于银行业保险业支持城市建设和治理的指导意见》中也提出，鼓励保险机构探索面向老年人、罕见病、残疾人、慢性病患者和有辅助生殖需求、有既往症人群等的保险服务。

可见，无论从监管政策还是市场需求层面看，辅助生殖类商业保险都具备较好的发展条件。

不过，随着如今《意见》明确表示将辅助生殖技术纳入医保，也有市场人士开始担忧：本就相对小众的辅助生殖类商业保险，未来的市场空间会否被进一步压缩？

对此，泰康在线相关负责人分析认为，如果“试管婴儿”费用纳入医保，对用户而言，可以降低其自费负担，提升其进行辅助生殖治疗的意愿，但是对医保基金而言，亦会形成一定的支付压力。

当前，商业保险机构在辅助生殖领域具有强烈意愿，后续可以与社保做好生育费用报销的衔接，进一步缓解患者的自费支付压力。目前整体市场销量在千万规模，投保客户的反馈较为积极，未来市场前景可期，预计会是下一个亿元市场。

然而，也有专业人士预判，辅助生殖技术纳入医保后，可能会挤占或压缩相关商业类保险产品的发展空间，为保持一定的产品竞争力，该类商业保险的保费价格后续可能会逐渐降低。

当然，除了产品价格外，站在保险公司的角度，还可以从服务端提升产品的竞争力和吸引力。

上述泰康在线相关负责人就建议，下一步，商业保险机构还可立足不孕患者的真实需求，与辅助生殖上下游产业链进行深度融合，为不孕患者提供从药品供应、检查检验、不孕诊疗以及后期的辅助生殖和孕产相关服务。同时，还可关注不孕患者的异地就医问题，及时提供全流程的就医安排服务。