作为产险市场最大的险种，车险的经营状况成为产险冷热的晴雨表。经历了上半年承保盈利的节节攀升，下半年车险承保利润走上了下坡路。

最新数据显示，三季度车险承保亏损45.6亿元，其中9月承保亏损23.16亿元，直接导致前9月产险公司预计利润出现亏损21.2亿元。

不过，由于受到上半年疫情的影响，以及车险管控精细化，总的算下来，前9月车险承保仍然实现利润104.81亿元，不至于让产险公司的亏损数据十分难堪。车险对于产险市场来说，既是元凶，又是功臣。

近日，『A智慧保』获得一组行业数据显示，2020年前三季度，整个保险行业所得的净利润为2373.79亿元，较2019年同期下降了14.3%。其中，产险净利润下滑最为严重，由2019年同期的盈利变为2020年的净亏损-118.94亿元，同比下降123.48%。

如果剔除所得税费用，产险公司的预计利润为亏损21.2亿元。

前三季度产险公司承保亏损28.04亿

同比下降171.36%

从『A智慧保』掌握的数据看，前9月，保险公司预计利润总额为2770.47亿元（没有扣除所得税费用），同比减少85.59亿元，下降了3%。其中，产险公司预计利润为-21.2亿元，较2019年同期减少530.9亿元，下降104.16%。产险公司的综合费用率为38.06%，同比上升1.25个百分点；综合赔付率62.25%，同比下降0.47个百分点。

承保利润方面，产险同样不如意。数据显示，2020年前9月，产险公司承保利润为-28.04亿元，较2019年同期减少67.32亿元，同比下降171.36%，承保利润率已转为-0.31%。

目前产险的状态很像2018年。数据显示，2018年，产险公司承保亏损为13.59亿元，承保利润率变为-0.13%，打破了之前连续八年承保盈利的态势。主要原因与当时激烈的市场竞争所滋生的销售乱象相关，行业缺少有力的环节管理和风险把控。

好在2019年，产险行业开始了新一轮整顿，从产品到市场规范有了新的规定。加之资本市场也有了起色，2019年产险公司承保利润实现由负转正为2.15亿元，较2018年增加了15.75亿元，同比增长115.83%，承保利润率转为0.02%。

但2020年的一场新冠疫情令保险业受到重创。行业性的承保下降，信用风险不断上扬、权益市场持续波动等，让产险市场存在较大的变数。

不过，由于车险的承保利润，才不至于让产险公司太难堪。数据显示，前9月车险承保利润104.81亿元，增加19.39亿元，增长22.71%，承保利润率1.75%。

其他险种也多有承保盈利，如农险承保利润4.48亿元，特殊风险保险承保利润3.24亿元，责任保险承保利润4.3亿元，家财险承保利润5.39亿元，不过这些都不足以抵消信用保险和保证保险的拖累。

前9月，信用保险承保利润为-12.99亿元，保证保险承保利润为-92.19亿元。

如此来看，车险恰好弥补了信用保险和保证保险的承保亏损窟窿，可谓产险公司的利润功臣。

9月车险承保亏损23.16亿

拖累财险承保指标

成也车险，败也车险。

就产险市场而言，最大的关注点就在于车险。毕竟，超六成以上的市场占比足以撼动整个产险的根基。但就前9月的保费数据看，经历改革过渡期，尚未受到明显的影响。

数据显示，2020年前9月，产险业务收入原保险保费9222.09亿元，同比增长6.51%，增幅较2019年下降了1.67个百分点。从9月单月来看，产险业务原保费收入1038.84亿元，同比增长6.87%，但增幅依旧下降了1.45个百分点。

车险方面， 2020年前9月，机动车辆保险原保险保费收入为6208.4亿元，同比增长4.96%，在产险业务中占比67.32%。从9月单月来看，车险业务收入745.44亿元，同比增长6.46%。其中，交强险收入201.18亿元。

单从数据看，此前预计的“车险保费或出现20%以上的下降”还没有在9月显现出来。不过，从承保利润看，或许已有一丝痕迹。

数据显示，2020年前9月，车险承保利润为104.81亿元，同比增长22.71%，承保利润率为1.75%。而根据前6月数据来看，车险承保利润为150.42亿元，增加120.99亿元，增长411.22%，承保利润率3.84%。也就是三季度，车险承保利润出现亏损45.6亿元。其中，在9月单月，车险的承保利润出现23.16亿元的亏损。

也就是说，9月单月产险公司出现承保利润23.62亿元，与当月车险承保亏损大体相当。从这个意义上来看，9月产险公司承保亏损加大，车险成为了元凶。

据了解，随着车险综合改革的持续推进，车险保费下降已成为共识。

在让利消费者方面，降价、增保效果显著。一个月的实施，车险市场呈现出保费、手续费双下降，保险责任限额扩大、商业车险投保率上升的新局面，使市场乱象在一定程度上得到规范。

目前车均保费从3700元下降到2700元，平均降幅27%，车险保费出现下降的消费者占比高达90%。其中，保费下降超过30%的消费者占比达到69%。

另有资料显示，车险综合改革的效果，在9月下半月已显现出来。

有报道称

行业车险的保费增速确实已经从9月上旬的19%，下降到9月下旬的-21%，10月上旬更是降至-24%。而且，旧车续保保费下降的幅度要高于新车，旧车保费下降幅度可能在30%以上。

如按照车险保费继续下降的预测算，2020年的产险业务或有进一步下降的趋势。

信保业务亏损超百亿

是拖累产险的最大元凶

据『A智慧保』掌握的资料显示，前9月产险承保亏损，最大的元凶就是保证保险和信用保险。

数据显示，2020年前9月，保证保险的承保利润为-92.19亿元，较去年同期的-1.86亿元增加了90亿元左右的亏损，承保利润率低至-19.06%；信用保险承保利润为-12.99亿元，较去年同期增加了2亿元左右的亏损，承保利润率为-7.05%。

这足以见证信用保证保险给行业带来了巨大亏损。

说起信用保证保险，其近年来频频被“爆雷”一词占据。缩减、停关等现状，也成为今年上半年以来信用保证保险的真实发展情景。

就在大险企望而却步时，监管开始出手。9月21日，银保监会连续发布《融资性信保业务保前管理操作指引》和《融资性信保业务保后管理操作指引》“两个指引”。两份文件的发布，不仅对信保业务的销售、核保、承保、产品管理等多个环节进行规范，在保后监控、逾期催收、理赔处理、代位追偿、投诉处理等方面也作了细化要求。

但信保业务问题的解决，绝非是短期内可以达成的。正如中国人保副董事长、总裁王廷科在2020年上半年业绩发布会上的回答：“信用保证保险是一种专业性较强的险种，需要专业化的经营与管理，而不是基于精算，也不是基于大数据法则。”

虽然就目前来看，信保业务的亏损依旧窟窿很大，但随着监管的加紧、保险公司的注意，或许未来的信保业务会有不一样的发展。

另有数据显示，9月单月信用保险承保亏损3.12亿元，而保证保险承保利润增加6.8亿元。